市场要闻
ESG主题基金再添新员,市场仍处于成长早期
- 2019-11-13 06:05
- 来源:
香港万得通讯社综合报道,
ESG主题基金再添新员
2018年,
(图片来源:
值得一提的是,这是继易方达ESG责任投资和华宝MSCI中国A股国际通ESG之后,
除此之外,
ESG投资策略简介
资料显示,ESG起源于社会责任(SRI)。相较于传统的投资策略,ESG更多考量基本面以外的其他因素,将Environmental(环境保护)、Social(社会责任)、Governance(公司治理)三项指标纳入投资决策中,期望能长期带来更高的回报。
近年来,国内上市公司道德风险事件频出,非财务因素的“黑天鹅”风险层出不穷,ESG投资理念在国内资本市场的应用也越趋重要。以港股市场为例,据公开信息显示,对2010年以来,港股市值大于500亿港元的权重股单日跌幅超10%的“黑天鹅”事件进行统计分析,在全部79次因公司内部原因导致的大跌中,非财务因素占比超过一半,且因非财务因素导致大跌后公司股价短期内很难跑赢大盘。通过使用ESG投资策略,有望提前规避公司非财务因素可能带来的风险。
国内ESG主题ETF发展情况
国内ESG投资成长因为起步较晚,当前仍处于成长早期。此前,国内已有部门与ESG概念相干的
以中证ECPI ESG 80指数(简称:ESG 80;代码:931148)为例来做解析。ECPI是欧洲一家专注于可延续成长评级的机构,其ESG评级系统首要包罗两个方面:一是情况,涵盖情况计谋、情况办理、产物(因行业而异)、出产进程(因行业而异),此中对产物和出产进程的评估指标包罗废气排放、水处置和利用、烧毁物处置、地盘利用和能源操纵等方面;二是社会和公司治理,涵盖公家关系、员工、市场、公司治理等方面。按照ESG各项目标评分,ECPI终究给出由F到EEE的九档ESG评级。
中证ECPI ESG 80指数以沪深300为样本空间。起首,对样本空间内股票采取ECPI可延续成长评级系统,根据评级成果拔取ESG评分在E+以上的公司作为待选样本。然后,按照曩昔6个月的日收益率计较的年化波动率升序排序,拔取排名前80只股票作为成份股,并采取波动率倒数加权。
中证ECPI ESG 80指数表现
(图片来源:Wind金融终端行情)
从市值散布来看,中证ECPI ESG 80指数成份股以500亿元以上的年夜市值股票为主。从行业散布来看,该指数成份股首要散布在银行、食物饮料、公用事业、交通运输、汽车等行业。作为国内首要机构最新发布的境内ESG指数,中证ECPI ESG 80指数聚焦于情况、社会和治理方面表示凸起的国内企业,以其为标的指数的ETF将为
中证ECPI ESG 80指数成分股行业分布
(图片来源:Wind金融终端F9)
本文综合:新浪财经、