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ESG主题基金再添新员,市场仍处于成长早期

  • 2019-11-13 06:05
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香港万得通讯社综合报道,南方基金旗下首只ESG主题股票型基金正式获批,公募市场ESG主题基金再添新员。国内ESG投资成长因为起步较晚,当前仍处于成长早期。

ESG主题基金再添新员

南方基金旗下首只ESG主题股票型基金日前正式获批,这是南方基金在ESG投资领域迈出的重要一步。作为国内位居前列的资产管理公司之一,南方基金积极响应监管层号召,探索以资本引导形式推动上市公司和社会的可持续发展,通过多项措施以实际行动践行ESG投资理念。

2018年,南方基金成为PRI签署成员,是国内最早加入PRI、践行ESG投资理念的资产管理人之一。同时,南方基金承诺遵守联合国社会责任投资准则的六大原则,将ESG因素纳入投资全流程中,并积极推动ESG投资在国内的发展。

(图片来源:南方基金官网)

值得一提的是,这是继易方达ESG责任投资和华宝MSCI中国A股国际通ESG之后,公募市场第三只ESG主题基金。

除此之外,国泰基金旗下中证ECPI ESG 80交易型开放式指数基金处于审批流程中。

ESG投资策略简介

资料显示,ESG起源于社会责任(SRI)。相较于传统的投资策略,ESG更多考量基本面以外的其他因素,将Environmental(环境保护)、Social(社会责任)、Governance(公司治理)三项指标纳入投资决策中,期望能长期带来更高的回报。

南方基金表示,ESG的投资新理念越来越被国际上的投资机构运用,逐渐成为国际范围内一个主流的投资方式。据GSIA(Global Sustainable Investment Alliance)报告,2018年初全球5个主要地区ESG投资总规模达到30.68万亿美元,仍保持年复合增长15%以上的高速增长。

近年来,国内上市公司道德风险事件频出,非财务因素的“黑天鹅”风险层出不穷,ESG投资理念在国内资本市场的应用也越趋重要。以港股市场为例,据公开信息显示,对2010年以来,港股市值大于500亿港元的权重股单日跌幅超10%的“黑天鹅”事件进行统计分析,在全部79次因公司内部原因导致的大跌中,非财务因素占比超过一半,且因非财务因素导致大跌后公司股价短期内很难跑赢大盘。通过使用ESG投资策略,有望提前规避公司非财务因素可能带来的风险。

国内ESG主题ETF发展情况

国内ESG投资成长因为起步较晚,当前仍处于成长早期。此前,国内已有部门与ESG概念相干的公募基金,笼盖公司治理、低碳主题、情况庇护、社会责任等主题。可是,真正依照专业ESG评价系统挑选成份股的ETF在国内还是空白,将来,上海证券买卖所将正式推出ESG ETF,为投资者供给更高效的场内ESG投资东西。

以中证ECPI ESG 80指数(简称:ESG 80;代码:931148)为例来做解析。ECPI是欧洲一家专注于可延续成长评级的机构,其ESG评级系统首要包罗两个方面:一是情况,涵盖情况计谋、情况办理、产物(因行业而异)、出产进程(因行业而异),此中对产物和出产进程的评估指标包罗废气排放、水处置和利用、烧毁物处置、地盘利用和能源操纵等方面;二是社会和公司治理,涵盖公家关系、员工、市场、公司治理等方面。按照ESG各项目标评分,ECPI终究给出由F到EEE的九档ESG评级。

中证ECPI ESG 80指数以沪深300为样本空间。起首,对样本空间内股票采取ECPI可延续成长评级系统,根据评级成果拔取ESG评分在E+以上的公司作为待选样本。然后,按照曩昔6个月的日收益率计较的年化波动率升序排序,拔取排名前80只股票作为成份股,并采取波动率倒数加权。

中证ECPI ESG 80指数表现

(图片来源:Wind金融终端行情)

从市值散布来看,中证ECPI ESG 80指数成份股以500亿元以上的年夜市值股票为主。从行业散布来看,该指数成份股首要散布在银行、食物饮料、公用事业、交通运输、汽车等行业。作为国内首要机构最新发布的境内ESG指数,中证ECPI ESG 80指数聚焦于情况、社会和治理方面表示凸起的国内企业,以其为标的指数的ETF将为A股投资者供给真正基于ESG评价系统的绿色投资新工具。

中证ECPI ESG 80指数成分股行业分布

(图片来源:Wind金融终端F9)

本文综合:新浪财经、中国证券报

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