重要经济日程

1、08:30 澳洲联储公布11月货币政策会议纪要

2、17:00 意大利9月季调后工业订单

3、17:00 欧元区9月未季调经常帐

4、18:00 欧元区9月建筑业产出

5、19:00 英国11月CBI工业订单差值

6、21:30 美国10月营建许可、美国10月新屋开工

7、22:00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在美国证券行业和金融市场协会年度会议发表讲话，并接受提问

宏观

1、国务院领导人主持召开南水北调后续工程工作会议，研究部署后续工程和水利建设等工作。他强调，当前扩大有效投资要把水利工程及配套设施建设作为突出重点，要抓紧启动和开工一批成熟的重大水利工程及管网、治污设施等配套建设，促进项目早建成早见效。

2、中欧经贸高层对话中方主席刘鹤应约与欧委会副主席、对话欧方主席卡泰宁及其继任者、候任欧委会执行副主席东布罗夫斯基斯通话。双方就诸多共同关心的问题进行了建设性讨论。

3、央行公开市场开展1800亿元7天期逆回购操作，中标利率下调至2.50%，上次为2.55%；当日无逆回购到期，因此净投放1800亿元。Shibor多数小幅上行。

4、民生银行首席研究员温彬称，逆回购利率下调是央行加强逆周期调节的具体体现。央行继续通过“OMO+MLF”的政策工具组合，长短搭配，确保流动性合理充裕，稳定流动性预期。鉴于1年期MLF利率已下调5个基点至3.25%，预计11月20日1年期LPR将同步下调5个BP至4.15%。

5、商务部：中国10月FDI为692亿元，同比增长7.4%；中国吸收外资仍在稳定增长，没有出现大规模外资撤离情况；正制定外商投资法配套条例，相关司法解释也在抓紧制定；将拿出更多针对性措施，加大外资投向中西部的力度。

6、国务院国资委在深召开构建国资监管大格局片区调研座谈会。福建、江西、湖南、广东、广西、海南、贵州、深圳等地国资委有关负责同志参加调研座谈。

7、交通部党组召开会议，强调系统谋划、丰富完善“十四五”综合交通运输规划的基本思路，加快推进《国家综合立体交通网规划纲要（2021—2050年）》和《“十四五”综合交通运输发展规划》编制工作。

8、财政部：将农业生产发展资金、农业资源及生态保护补助资金、动物防疫等补助经费实施期限至2023年。

9、财政部提前下达专项扶贫资金1136亿元，约占2019年中央财政专项扶贫资金的90%。

10、发改委：11月18日24时起，国内汽柴油价格上调，每吨汽油上调70、柴油上调65元。

11、中证报头版：LPR下行几无悬念，降息周期有望开启。公开市场操作利率下降配合贷款市场报价利率（LPR）改革，有助于促进社会融资成本降低。在稳增长、降成本见到明显成效之前，公开市场操作利率下调应不会一步到位，更可能呈碎步缓降态势。

12、证券时报头版：货币政策逆周期调节的力度已开始加大。两大政策利率先后下调，银行体系资金来源端与资金运用端价格都会跟随下行。市场普遍预计，LPR利率也会跟随下行，而且短期利率和长期利率同时下调的概率很高。

国内股市

1、上证指数涨0.62%报2909.2点，深证成指涨0.7%报9715.27点，创业板指涨0.46%报1682.49点，万得全A涨0.73%。两市成交3642亿元，较周五同期缩量近400亿。中国人保遭遇跌停，连续9日收阴。雷军旗下金山办公科创板上市首日收涨175%，成交额高达57亿元。

2、北向资金净流入14.59亿元， 连续三日净流入。格力电器、云南白药、新希望分别获净买入1.27亿元、1.26亿元、1.25亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为2.45亿元。

3、香港恒生指数收涨1.35%，报26681.09点。科技网络、汽车、地产股引领大市上涨，腾讯涨超3%。恒生国企指数涨1.26%。全日大市成交升至704.5亿港元，前一交易日为620.2亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.64%，报11599.78点。

4、证监会主席易会满调研提高上市公司质量工作，并主持召开部分上市公司座谈会。会议指出，证监会系统已经制定提高上市公司质量行动计划，并正在推动出台相关文件。下一步，证监会将强化科学监管、分类监管、专业监管，加强市场透明度建设，稳定市场预期。易会满还到浙江省股权交易中心就加强多层次资本市场建设进行调研。

5、证监会同意当虹科技、芯源微科创板IPO注册。

6、据上证报，上交所减持相关系统测试系针对大股东和特定股东的专项测试，主要是对原减持系统的技术优化和完善，并不涉及减持规则变动等。目前减持规则等相关政策尚未发生任何变动。

7、上交所副总经理刘逖：鼓励并积极支持基金公司开发更多的主题ETF、行业ETF、跨境ETF，加快推出增强型ETF、主动型ETF；探索与更多市场进行跨境互联互通，也积极研究杠杆/反向ETF、外汇ETF等创新产品；持续优化基金交易机制，研究推出集合申购机制。

8、科创板上市委：佛朗斯终止审核；凌志软件提交注册；瑞松科技、道通科技首发11月27日上会。

9、恒指公司行政总裁关永盛表示，最快于今年年底或明年初公布有关“同股不同权”股份是否纳入恒生指数的咨询文件，预期届时会一并处理是否有需要将WVR股份纳入国企指数，以及是否允许“第二上市”的WVR股份纳入相关指数。

10、据新浪，阿里巴巴将以134亿美元的规模提早结束投资者的新股认购。

11、格力电器：未来手机业务将由子公司经营，格力折叠屏幕手机还在研究阶段；格力做芯片不是简单烧钱做，而是循序渐进；“双11”促销补贴在可控范围之内，一定是由格力承担，而不是由经销商承担。

12、万达集团与五粮液集团签订战略合作协议，五粮液集团2020年将首批在北京、上海、成都、西安等城市万达广场开设旗舰专卖店。

13、中金公司：前三季度归母净利润31.39亿元，同比增长15.4%；营收111.94亿元，同比增长13.8%。

14、三只新股周二申购。嘉美包装申购代码002969，发行价3.67元，申购上限2.85万股。泰和科技申购代码300801，发行价30.42元，申购上限1.2万股。久量股份申购代码300808，发行价11.04元，申购上限1.6万股。

15、【上市公司重要公告】京天利：实控人或将变更为上饶市国资委；数知科技：实控人将成为河南投资集团；安德利：佛山森阳拟转让公司7.5%股份给张敬红；顺丰控股10月物流业务营收同比增24.45%；圆通速递10月快递产品收入同比增16%；*ST华业：金宝矿业终止对公司部分要约收购；欧菲光：拟18亿元出售安徽精卓卓51.88%股权；英飞拓：深投控将取得公司控制权；*ST盐湖拍卖三公司和约410亿元应收债权，起拍价超177亿元；远大智能终止定增；贵人鸟控股股东所持公司6%股份将被拍卖；*ST赫美、*ST东南被公开谴责；药明康德股东减持公司4.38%股份。

金融

1、国务院办公厅督查室通报称，建行北京分行和平安北京分行部分机构，抵押类小微企业贷款存在借贷搭售等问题，变相抬升综合融资成本。

2、银保监会对违规向小微企业借款客户搭售人身险产品、违规将押品评估费转嫁给小微企业借款客户承担等典型案例进行通报。同时明确：坚决纠正小微企业金融服务中的违法违规行为。

3、央行、银保监会印发金融服务支持收费公路制度改革指导意见，提出力争2019年底前所有人工收费车道均支持移动支付产品；不得新增发行或为其他机构代理发行ETC储值卡，停止新增发行ETC联名卡。ETC欠费超30日将上报个人征信。

4、工信部和农业银行进一步推进金融支持县域工业绿色发展。江苏农行规划未来5年将新增绿色信贷1000亿元，对绿色、循环、低碳等领域重点项目、重点企业贷款利率最低可执行一年期3.7%。

5、中国互联网金融协会秘书长陆书春表示，当前协会正在按照央行要求，积极开展加强客户端软件行业自律管理的职责，牵头开展APP实名备案的工作。

6、据券商中国，Wind数据显示，截至2019年11月18日，今年以来共有824只新基金成立，合计发行规模已突破9970亿元，目前还有大约140只新基金产品拟计划在今年年内募集成立。考虑到新基金成立最低2亿的条件，这意味着2019年新基金募集规模将突破1万亿人民币。

楼市

1、农业农村部部长韩长赋：稳慎推进农村宅基地改革，拓展改革试点，丰富改革内容，探索形成科学的宅基地管理利用制度体系；要进一步加强宅基地管理，保障农民住房权益。

产业

1、农业农村部办公厅发布通知：截至目前，包括中国在内的世界各国均未批准上市销售使用非洲猪瘟商品化疫苗，市面上所谓“非洲猪瘟中试苗、自家苗、进口苗”都是非法疫苗，均应按假兽药处理。

2、中国信通院：10月国内手机市场总体出货量3596.9万部，同比下降6.7%；1-10月，国内手机市场总体出货量3.23亿部，同比下降5.8%。

3、工信部：1-10月电信业务收入累计完成10973亿元，同比增长0.2%，扭转上半年和前三季度收入持平的状态，10月当月完成1059亿元，同比增长2.6%。

4、华为董事长梁华透露，华为将在11月20日发布与鸿蒙相关的整体战略。他介绍，华为正在着力做好产品的重新设计，新的5G到来之后，市场需求非常大。

5、国家重大科技基础设施项目“超重力离心模拟与实验装置”启动建设。项目概算总投资超21亿元，建成后将成为全球容量最大、应用范围最广的超重力多学科开放共享实验平台。

6、河北实施稳定生猪生产专项补贴，对符合条件的养殖场（户）购买生猪发生的银行贷款进行贴息，贴息比例原则上不超过2%；提高生猪保险保额，将能繁母猪保额从1000元增加至1500元、育肥猪保额从500元增加至800元。

7、据中国电子商会电子烟行业委员会，国内电子烟行业出现订单下滑，面临裁员压力等情况；呼吁不要恐慌性抛售产品，造成价格体系崩溃，从而出现“踩踏”现象，要维护市场价格体系稳定。

海外

1、美联储：美联储主席鲍威尔已经与美国总统特朗普及美国财长努钦在白宫会面；鲍威尔是受特朗普的邀请，就经济进行讨论；在会面中，鲍威尔并没有就其对货币政策的预期进行讨论。

2、美联储梅斯特：美国经济表现良好；在上次会议上，我倾向于不降息；潜在通胀似乎正在升至2%的目标；美联储正在研究数字货币，没有计划推出。

3、美联储罗森格伦：物价相当接近美联储的通胀目标；经济处于良好态势；住宅投资似乎在上升；美联储现在的政策空间不如之前；若面临冲击，政策空间减少的情况略微让人担忧；更倾向于让美联储采用通胀区间；不喜欢负利率，尤其是对美国而言。

4、WTO：全球商品贸易今年二季度增长0.2%，低于去年同期的3.5%；季度前瞻性指标显示，在贸易紧张局势下，预计第四季度全球商品贸易增长仍将“低于趋势水平”。

5、德国央行：没有必要担心德国经济将陷入衰退，制造业下行趋势可能正在趋平，经济放缓不太可能显著加剧；德国经济可能于第四季度停滞不前。

6、韩国今年前10个月对日本贸易逆差同比减少20.6%至163.66亿美元，这是2003年以来的同期最低值。分析认为，今年以来韩国对日贸易逆差收窄是因为进口减幅远超出口减幅。

7、泰国财长：政府将在需要时实施更多刺激措施。泰国央行行长：非常担忧泰铢的汇率水平。

国际股市

1、美股小幅收高，三大股指再创收盘新高。道指涨0.11%，纳指涨0.11%。迪士尼涨逾2%，领涨道指。科技股普涨，苹果涨0.5%，奈飞涨2.56%。中概股趣店跌超21%。截至收盘，道指涨0.11%报28036.22点，标普500涨0.05%报3122.03点，纳指涨0.11%报8549.94点。

2、美国大型科技股多数收涨，苹果涨0.5%，亚马逊涨0.75%，奈飞涨2.56%，谷歌跌1.03%，Facebook涨1.18%，微软涨0.25%。

3、热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌0.47%，京东跌2.24%，百度跌0.45%；茗韵堂跌30%，趣店跌21.2%，美美证券跌16.37%，万达体育跌14.2%；跟谁学涨12.47%，乐居涨6.04%，瑞幸咖啡涨4.22%，爱奇艺涨2.92%，虎牙直播涨2.5%。

4、欧洲三大股指多数收跌。德国DAX指数跌0.26%报13207.01点，法国CAC40指数跌0.16%报5929.79点，英国富时100指数涨0.07%报7307.7点。

5、亚太股市收盘涨跌互现。日经225指数收盘涨0.49%，报23416.76点；韩国综合指数跌0.07%，报2160.69点；澳大利亚ASX200指数跌0.4%，报6766.8点；新西兰NZX50指数跌0.20%，报10873.16点。

6、瑞银：2020年欧洲经济不确定性高企，预期2020年欧股每股收益增长率为-3%；当前欧洲市场盈利面临下行风险，预计斯托克欧洲600指数明年年底的位置为380点，较当前位置低约6%。

7、大众汽车将投入600亿欧元研发电动汽车和数字化等新一代技术，其中330亿欧元将投向纯电动汽车，其余270亿欧元将投向混合动力车和数字化等领域。

8、三菱化学提出以4920亿日元要约收购三菱田边制药。

9、瑞士证券交易所提出以每股34欧元的价格，全现金要约收购西班牙马德里证交所，对后者的估值达28.4亿欧元。

10、微软表示将更新其商业云合约中的隐私条款。欧洲监管机构此前发现，微软与欧盟机构达成的协议未能按照欧盟法律保护数据。

11、微软在X019大会上宣布， xCloud云游戏服务将在2020年正式推出，并将扩展到Windows 10 PC上。

12、美国通用汽车等日美欧的汽车巨头开始裁员，合计裁员人数超过7万人，逼近雷曼危机之后的逾10万人。

13、趣店：第三季度非GAAP ADS为3.34元，去年同期为2.17元；将非GAAP全年净利润预期调整为40亿美元，较去年全年上升57%。

14、乐信第三季度总营收32亿元，同比增68%；净利润7.24亿元，同比增长62%。

商品

1、NYMEX原油期货收跌1.49%报56.97美元/桶。投资者继续关注国际贸易关系的进展与原油市场的供需关系。

2、COMEX黄金期货收涨0.23%报1471.9美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.4%报17.015美元/盎司。市场人士目前在等待美联储周三的最新一次政策会议纪要，以寻找未来利率走势的线索。

3、伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.52%报5818.5美元/吨，LME期锌跌1.2%报2351.5美元/吨，LME期镍跌1.34%报14775美元/吨，LME期铝跌1.05%报1736.5美元/吨，LME期锡跌0.5%报16020美元/吨，LME期铅跌1.7%报1963美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数上涨，燃油涨逾2%。焦煤收涨1.14%，焦炭、动力煤分别收跌0.14%、0.47%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.20%、0.06%。铁矿石收跌0.32%。橡胶、沥青分别收涨0.71%、0.70%。

5、发改委等3部门联合印发通知，要求对钢铁企业近3年的装备产能、产量及固定资产投资情况进行调查核实，并说明情况。

6、上期所：11月29日收盘后，非期货公司会员和客户在FU2001合约的限仓数额由1500手调整至500手；12月12日收盘结算时起，燃料油FU2001合约交易保证金比例由10%调整至15%。

7、中钢协：10月份，全国粗钢日产263万吨，环比下降4.7%，同比下降0.6%，供应压力进一步减弱；国内市场钢材需求趋缓，钢材价格由升转降，后期市场需求还将有所下降，但钢铁产量也将有所减少。

8、印度钢铁部官员：寻求取消镍进口关税；可能会很快宣布钢铁进口从低征税规则。

9、波罗的海干散货指数跌1.4%，报1338点，跌至6月26日以来低位。

债券

1、央行下调逆回购利率刺激债市大涨。国债期货大幅收涨，10年期主力合约涨0.45%，银行间现券收益率下行4-5bp，主要回购利率小幅下行。市场人士认为，央行近期连续下调MLF和逆回购两个最主要的政策利率，逆周期调节态度较为明确。而相较于此前MLF降息，央行此次调降逆回购利率，对降低金融机构负债成本更为明显，短期料支撑债市维持强势。

2、债券通总经理马俊礼：目前首先进一步做好“债券通”的“北向通”各种交易，“南向通”目前还没有时间表，但很多内地企业有境外发行外债的需求。

3、财政部11月19日将开展18亿元国债做市支持操作，操作方向随卖。

4、穆迪：三季度全球绿色债券发行639亿美元，1-9月发行总额1895亿美元，超过去年全年的1711亿美元；预计2019年，全球绿色债券发行有望超过2500亿美元。

5、上清所发布公告称，11月18日是“16东旭光电MTN001A”、“16东旭光电MTN001B”的投资人回售行权执行日及付息日。截至今日日终，我公司仍未收到东旭光电科技股份有限公司支付的付息兑付资金，暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。

6、美债收益率全线走低，3月期美债收益率跌1个基点报1.557%，2年期美债收益率跌1.2个基点报1.61%，3年期美债收益率跌0.6个基点报1.614%，5年期美债收益率跌0.8个基点报1.644%，10年期美债收益率跌1.4个基点报1.82%，30年期美债收益率跌0.6个基点报2.3%。

7、【债券重大事件】上清所：未收到“17永泰能源MTN001”付息资金；惠誉：将重庆市能源投资集团评级由“BBB+”下调至“BBB”，展望稳定；联合资信：关注重庆大足国资经营董事长发生变动；中诚信国际：关注常德经投集团职工董事涉嫌重大违法违纪被调查；大公：关注新疆天业净利润亏损；新世纪评级：关注隆鑫控股所持部分隆鑫通用股份被司法冻结和被动减持；大公：关注首钢股份部分国有股权无偿划转；联想控股：“12联想债”后3年的票面利率维持5.70%不变等。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0122，较上一交易日跌1个基点。人民币兑美元中间价调升54个基点，报7.0037。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.19%报97.8205，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.19%报1.1072，英镑兑美元涨0.34%报1.2954，澳元兑美元跌0.14%报0.681，美元兑日元跌0.12%报108.67，离岸人民币兑美元现涨199个基点报7.0254。