重要经济日程

1、11:30 澳洲联储公布利率决定

2、15:45 法国10月政府预算

3、18:00 欧元区10月PPI

4、20:45 美国上周ICSC-高盛连锁店销售

5、21:55 美国上周红皮书商业零售销售

宏观

1、11月财新中国制造业PMI为51.8，较10月微升0.1个百分点，连续五个月回升，且为2017年以来最高。

2、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，12月2日不开展逆回购操作。Wind数据显示，周一无逆回购到期。资金面整体宽松，Shibor多数下行。

3、人社部发布《香港澳门台湾居民在内地（大陆）参加社会保险暂行办法》，2020年1月1日起施行。

4、上海印发在自贸区开展“证照分离”改革全覆盖试点实施方案，12月1日起，在自贸区对本市所有涉企经营许可事项实行全覆盖清单管理，按照直接取消审批、审批改为备案、实行告知承诺、优化审批服务等四种方式分类推进改革，探索创新和加强事中事后监管的有效方式。

5、上海市委书记李强在全市服务业大会上强调，要在发展新兴服务业上下功夫。瞄准人工智能、云计算、大数据等具有爆发力和引领力的新技术，培育服务经济新的增长点，着力发展信息服务业等高成长性服务业。

6、香港财政司司长陈茂波表示，香港本财年料现赤字，近15年以来首次。他预测，香港今年全年经济收缩1.3%，是2009年后首度录得年度负增长预测。

7、中证报发表评论文章称，二季度以来，受猪肉价格影响，CPI同比增速持续上行。在此背景下，针对供给端的政策调节至关重要。11月以来猪肉平均批发价格明显回落，预计未来通胀压力整体可控。

8、证券时报发表评论文章称，应当继续出台减税降费政策，继续保持减负的力度不放松。而减负的重点，则要从减税降费逐步向减轻融资负担延伸，把更多减负的措施放到减轻融资负担方面。因为，目前实体企业尤其是中小微企业的融资负担实在太高。

国内股市

1、A股12月开门红，上证指数收盘涨0.13%报2875.81点，结束三连跌；深证成指涨0.24%；创业板指涨0.28%。两市成交3425亿元，较上日基本持平。北向资金净流入27.1亿元，连续13日净流入。牧原股份、万科A、长春高新分别获净买入2.32亿元、2.28亿元、2.08亿元。贵州茅台、伊利股份获净买入近2亿元。

2、恒指缩量收涨0.37%，地产股领涨大市，融创中国、中国恒大双双大涨。阿里巴巴在港上市第五天跌约1.5%。医药股延续跌势。全日大市成交缩减至670.63亿港元，前一交易日为894.6亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.12%，报11502.83点。

3、上交所组织50多家科创板上市公司董事长、总经理开会，强调科创板上市之后必须严格履行持续信息披露义务，警惕上市后的资本运作冲动与陷阱。科创板公司要抓机遇、担责任、促规范、防风险，企业应当专注主营业务和技术创新，利用好资本市场。

4、上交所：决定于12月16日调整上证50、上证180、上证380、上证红利等指数样本股，其中上证50指数更换4只股票，上证180指数更换18只股票，上证380指数更换38只股票，上证红利指数更换10只股票。上证50调出宝钢股份、南方航空、上海银行、中国交建，调入上海机场、山东黄金、隆基股份、红塔证券。

5、中证指数公司：决定于12月16日调整沪深300和中证香港100等指数样本股，其中沪深300指数更换16只股票，中证100指数更换4只股票，中证红利指数更换20只股票，中证香港100指数更换6只股票。

6、深交所对深证成指、创业板指等系列指数实施样本股定期调整，12月16日正式实施。深证成指将更换28只样本股，调入青农商行、康龙化成等股票，调出沧州明珠、达华智能等股票。创业板指将更换10只样本股，调入拉卡拉、迪普科技等股票，调出华谊兄弟、翰宇药业等股票。

7、深交所：千山药机可能触及重大违法强制退市情形，公司如被依法依规作出终止上市决定，将不能重新上市；下一步将推进退市机制常态化，严厉打击违法违规行为，保障投资者合法权益。

8、中央企业煤电资源区域整合试点已在近期启动，由中国华能、中国大唐、中国华电、国家电投和国家能源集团5家央企牵头，对首批5个试点区域甘肃、陕西、新疆、青海、宁夏进行煤电资源整合。

9、格力电器公告，控股股东格力集团转让所持公司15%股份给珠海明骏，转让价款416.62亿元，转让价46.17元/股。公司在本次交易完成后无控股股东和实际控制人。此外，珠海高瓴同意推进给予上市公司管理层等不超过4%公司股份的股权激励计划。公司股票12月3日起复牌。

10、MSCI：将增加华泰证券A股股份数量从65.32亿股增加至73.57亿股作为2019年11月半年度指数审查的一部分，因GDR锁定期届满。

11、成都燃气周二申购，申购代码732053，发行价10.45元，申购上限2.6万股。

12、港交所回应沪深港通传明年容许综合交易：会不断寻找增强互联互通的新方法，若有新动向时会向市场发布最新消息。

13、腾讯控股与Gucci将合作建立一个框架，推动物联网、人工智能、数据科学、智能零售、内容生成和数字思维等领域数字战略的创新和领导力的发展。

14、小米集团：回购2242.4万股，涉资约2亿港元。

15、经参头版：多因素支持A股市场重心稳步向上。当前，A股市场正处在改革的关键节点，无论是中国经济转向高质量发展的大环境，还是资本市场制度持续完善、市场化改革不断推进、对外开放不断深入，以及上市公司质量持续提升，都将推动A股市场重心中长期持续向上移动。

16、【上市公司重要公告】万科A前11月合同销售金额5735.3亿元增长5.44%；紫金矿业拟70.3亿元收购大陆黄金；西宁特钢获北京恒溢永晟溢价76%受让9.57%股权；南京证券被罚3个月内不得新增股票质押初始交易；东旭光电继续停牌；数据港拟与阿里巴巴合作建设数据中心；*ST中捷控股股东中止筹划控制权变更；亿利洁能拟47.55亿元收购亿利生态；华仪电气子公司4.375亿元的存款被强制划转；海航控股获8家银行共40亿元贷款；暴风集团经营状况发生重大不利变化，公司仅剩10余人。

金融

1、央行发布《中国人民银行关于规范代收业务的通知（征求意见稿）》，代收机构应当采取有效措施控制代收业务适用场景，不得通过代收业务为各类投融资交易、外汇交易、股权众筹、P2P网络借贷，以及各类交易场所（平台）和电子商务平台等办理支付业务。

2、银保监会发布实施《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》。根据《办法》，理财子公司净资本管理应当符合以下两方面标准：一是净资本不得低于5亿元人民币，且不得低于净资产的40%；二是净资本不得低于风险资本，确保理财子公司保持足够的净资本水平。

3、北京互金协会：合规P2P网贷机构已经启动纳入监管程序，持牌经营将成为合规P2P网贷机构的最终选择。

楼市

1、住建部部长王蒙徽撰文指出，将推动加快建立住房租赁管理服务平台，加快实现租赁平台与公安警务、综合治理、社会信用等系统对接，全面推行租赁房源、租赁合同网签备案制度，探索推行租赁备案与公共服务挂钩；推动出台《住房租赁条例》；加大租赁住房建设力度，增加小户型、低租金租赁住房供给。

2、深圳市深汕特别合作区管委会发布过渡期商品房销售公告称，合作区内家庭限购2套（包含商务公寓），成年单身人士限购1套；合作区购买商品房套数不计入深圳其他区限购；只限个人购买；相关部门将实施销售价格指导；商品住房和商务公寓限售5年。

3、中指院：11月楼市成交量同比和环比双升，在监测的19个重点城市中，各线代表城市均不同程度上升；一线城市方面，11月一线城市成交量整体环比上升22.3%，上海升幅较大，为34% ；整体同比上升35.8%，其中深圳升幅较大，约为69%。

4、进入四季度，随着房地产行业集中偿债压力显现，虽然海外融资成本更高，但房企仍然在加快海外发债的步伐。发债利率也进一步分化，龙头房企以及国企央企发债利率明显较低，而中小型房企发债利率仍然居于高位，11月房企发行海外债利率最高达到12.875%。

产业

1、中俄东线天然气管道正式投产通气，2020年将引进50亿方天然气，黑吉辽、京津冀等地将直接受益，以后将逐年增加输量，最终达到380亿立方米/年。

2、交通部：拟通过1-2年时间，取得试点任务的阶段性成果，用3-5年时间取得相对完善的系统性成果，培育若干在交通强国建设中具有引领示范作用的试点项目，形成一批可复制、可推广的先进经验和典型成果，进一步完善体制机制，培养一批高素质专业化的交通人才，在交通强国建设试点领域实现率先突破。

3、农业农村部召开党组会议，研究部署加快恢复生猪生产工作，要求采取有力有效措施，千方百计加快恢复生猪生产，千方百计确保元旦春节和“两会”期间猪肉供应，务求尽早取得实效。

4、国内成品油价三连涨，自12月2日24时起，汽油价格每吨上调55元，柴油价格每吨上调50元。多家机构测算显示，折合升价92#汽油涨0.04元/升、95#汽油涨0.05元/升、0#柴油涨0.04元/升。

5、《2019上海市智慧城市发展水平评估报告》显示，上海大数据核心企业突破700家，产值逾2000亿元。上海聚焦电子信息、装备制造与汽车、生物医药等六大重点产业，培育形成15个具有全国影响力的工业互联网平台，超6万家中小企业上云上平台。

6、中国物流与采购联合会：11月份中国物流业景气指数为58.9%，环比回升4.7个百分点；中国仓储指数为54.4%，回升3.5个百分点。

7、11月中国仓储指数为54.4%，环比回升3.5个百分点。各分项指数中，除期末库存指数、业务活动预期指数较上月有所回落外，其余指数均有不同程度的回升，且各分项指数继续保持在50%以上。

8、海南自贸区（港）区块链试验区透露，酝酿一年之久的“链上海南”计划将于12月4日首次对外发布。

9、据第一财经，离职员工李洪元回应华为声明：“大家看看先，我听全国人民的”。此前，华为表示，如果李洪元认为权益受到损害，支持他运用法律武器维护自己的权益。

10、根据德国IPlytics公司专利数据，三星电子5G必要专利申请数量为2846件，排名全球第二。华为以3325件排名第一，LG电子以2463件排名第三，诺基亚阿尔卡特朗讯、中兴、爱立信、高通和英特尔分列其后。

海外

1、美国总统特朗普称，将恢复对巴西和阿根廷进口钢铝关税。阿根廷生产和劳工部长表示，将会寻求与美国商务部部长罗斯进行对话，对美国宣布加征关税感到“意外”。巴西政府：巴西希望与美国方面就关税达成协议。

2、美国贸易代表办公室（USTR）：WTO发现欧盟启动对空客的补贴持续产生不利影响，并以美国企业的利益作为代价；将会考虑对欧盟产品加征关税，并将其他产品列入近期的清单中。

3、美联储正考虑引入一项新规则，让通胀在其2%的目标水平上方运行，将标志着2%的通胀目标发生了自2012年设定该目标以来执行方式的最大转变。

4、美国11月ISM制造业PMI再次下滑，且连续第四个月维持在荣枯线下方。美国11月ISM制造业PMI 48.1，预期49.2，前值48.3。美国11月Markit制造业PMI终值52.6，预期52.2，前值52.2。

5、欧洲央行行长拉加德：如有必要，欧洲央行决心采取可用的工具；如果存在分歧，那么我们需要寻找到健康有效的解决分歧方式。

6、澳大利亚11月房价平均上涨1.7%，创2003年以来最大涨幅。悉尼和墨尔本继续引领反弹，11月房价分别上涨2.7%和2.2%。过去三个月，这两座城市的房价年化涨幅都在20%区间的中端。

7、韩国政府将加强出口管理体制；关于涉及安全保障的战略物质出口，负责审查工作的专门机构工作人员将在2020年1月1日增加5成，达到45人体制。

8、日本三季度法人企业统计显示，除金融、保险业外的所有行业销售额较去年同期减少2.6%，为349.5万亿日元，自2016年三季度以来再次减少。经常利润也减少5.3%至17.3万亿日元，连续两个季度下降。

9、俄罗斯央行行长纳比乌琳娜：结构性问题仍是经济增速的主要限制因素；货币政策目前处于中性区域；三季度的预算支出将刺激经济增速；进一步降息将基于经济数据。

10、欧元区11月制造业PMI终值为46.9，预期46.6，初值46.6。英国11月制造业PMI终值为48.9，预期48.3，初值48.3。法国11月制造业PMI终值为51.7，预期51.6，初值51.6。德国11月制造业PMI终值为44.1，预期43.8，初值43.8。意大利11月制造业PMI为47.6，预期47.5，前值47.7。印度11月制造业PMI为51.2，预期49.8，前值50.6。

国际股市

1、美股创两个月来最大跌幅。道指跌超260点，波音跌近3%，领跌道指。科技股普跌，苹果、谷歌、亚马逊均跌超1%。钢铁板块普涨，美国钢铁公司上涨超过4%。蔚来逆市大涨逾7%。截至收盘，道指跌0.96%报27783.04点，标普500跌0.86%报3113.87点，纳指跌1.12%报8567.99点。

2、中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴跌1.89%，京东跌1.1%，百度跌0.92%；和信贷涨26.88%，敦信金融涨16.36%，蔚来汽车涨7.05%；拍拍贷跌11.95%，微贷网跌11.76%，极光跌8.33%，宜人贷跌7.53%。

3、美国大型科技股全线走低，苹果跌1.16%，亚马逊跌1.07%，奈飞跌1.48%，谷歌跌1.17%，Facebook跌0.96%，微软跌1.21%。

4、欧洲三大股指全线收跌。德国DAX指数跌2.05%报12964.68点，法国CAC40指数跌2.01%报5786.74点，英国富时100指数跌0.82%报7285.94点。欧洲斯托克600指数收盘下跌1.6%，创10月2日以来最大单日跌幅，报401.02点，创11月1日以来收盘新低。

5、亚太股市收盘多数上涨；韩国综合指数涨0.19%，报2091.92点；日经225指数收盘涨1.01%，报23529.50点；澳大利亚ASX200指数涨0.2%，报6862.3点；新西兰NZX50指数跌0.19%，报11301.98点。

6、交易所交易基金（ETF）管理的全球资产规模飙升至创纪录的6万亿美元，在不到4年时间里翻了一番。根据贝莱德的数据，到2023年底，全球ETF管理资产可能达到12万亿美元。

7、大众旗下的奥迪计划在未来五年内向电气化车型方面前期投资120亿欧元；到2025年，奥迪集团计划推出30余款电气化车型，其中20款将是纯电动车。

8、日本国内造船行业排名前两位的今治造船和日本海事联合公司，就展开资本业务合作达成一致；双方正以今治造船认购JMU发行的新股、出资3成以下的方向展开协调；双方将联合成立商船的营销和设计公司并提高生产效率。

9、菲亚特克莱斯勒与美国汽车工人联合会达成一项为期四年的临时劳动协议。除了先前计划投资45亿美元在底特律开设新的工厂之外，菲亚特克莱斯勒还计划额外增加45亿美元投资，总计投资金额将达到90亿美元，并且会带来7900个新增工作岗位。

10、据美国证券交易委员会文件：中国平安旗下金融科技子公司金融壹账通将发行至多3600万份ADS，定价区间12-14美元/ADS。

商品

1、国际油价集体走高，NYMEX原油期货收涨1.49%报55.99美元/桶。

2、COMEX黄金期货收跌0.31%报1468.2美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.74%报16.98美元/盎司。

3、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.1%报5858美元/吨，LME期锌跌2%报2228美元/吨，LME期镍涨0.26%报13705美元/吨，LME期铝涨1.21%报1791.5美元/吨，LME期锡涨0.33%报16550美元/吨，LME期铅跌1.7%报1903.5美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数上涨，乙二醇涨逾3%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.11%、0.41%、0.11%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.61%、0.59%。铁矿石收涨1.17%。橡胶收涨0.16%，沥青收跌0.20%。

5、上期所对黄金期货合约进行修订，将最小变动价位由0.05元/克调整为0.02元/克，该修订将于12月10日交易（12月9日晚夜盘）时起实施。

6、大商所：11月处理异常交易行为48起，包括自成交超限30起、频繁报撤单超限18起。

7、俄罗斯11月原油产量为1124.4万桶/日，同比下降1.2%，环比持平；11月天然气产量为640.35亿立方米，同比增加2.1%。

8、根据俄罗斯天然气工业股份公司发布的消息，2020年，俄气将首先向中国出口50亿立方米天然气，之后逐年增加。

9、周一波罗的海干散货指数上涨2.62%，报1568点，连升七日并创11月5日以来新高。

债券

1、国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.38%，5年期主力合约跌0.18%，2年期主力合约跌0.08%。银行间现券收益率上行逾3bp。交易员称，官方和财新PMI数据均超预期回暖，打压债市情绪；此外央行行长的表态，削弱了市场对货币政策短期仍将大幅放松空间的预期。

2、山东省财政厅印发办法称，每年10月底前，按照中央统一部署，省财政厅会同省发展改革委组织开展提前下达债券项目申报工作。专项债券资金实际使用项目与发行公告债券项目要严格对应一致，严禁随意变更专项债券项目，严禁截留、挪用债券资金。

3、山东发布降低企业杠杆率工作要点称，压实责任加大力度推动市场化债转股扩量提质，鼓励对优质企业和民营企业开展市场化债转股，大力开展债转优先股试点，进一步提高市场化债转股资产定价市场化水平；综合运用各类降杠杆措施，进一步完善企业债务风险防控机制。

4、据中证报，一些机构预测，2020年，境外机构净增持中国债券规模可能达到万亿元量级。

5、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率跌1个基点报1.567%，2年期美债收益率跌1.2个基点报1.612%，3年期美债收益率收平报1.619%，5年期美债收益率涨1.8个基点报1.649%，10年期美债收益率涨4.8个基点报1.826%，30年期美债收益率涨5.9个基点报2.268%。

6、【债券重大事件】“16东旭光电MTN002”不能按期足额偿付利息和回售部分本金兑付；贵人鸟6.47亿元公司债未能按期兑付；北大方正20亿超短融券未能如期兑付，遭联合资信下调评级；三胞集团未能偿付“16三胞05”回售本金3亿元；“15西王01”本金及利息兑付存在重大不确定性；标普将玉皇化工评级从CC下调至D；“19津保投SCP006”、“19现代投资SCP001”取消发行。

外汇

1、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0449，较上一交易日下跌188点。人民币兑美元中间价调升36个基点，报7.0262。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.42%报97.8652，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.54%报1.1079，英镑兑美元涨0.02%报1.2934，澳元兑美元涨0.77%报0.6818，美元兑日元跌0.48%报108.98，离岸人民币兑美元跌113个基点报7.0437。