重要经济日程

1、21:30 美国11月季调后CPI、核心CPI、未季调CPI、未季调核心CPI

2、23:30 美国上周EIA原油库存周报

3、周四3:00 美联储公布利率决议及政策声明

4、周四3:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会

宏观

1、中国11月M2同比增长8.2%，预期8.4%，前值8.4%。11月新增人民币贷款13900亿元，预期12562.5亿元，前值6613亿元。11月社会融资规模增量为1.75万亿元，比上年同期多1505亿元。

2、华泰宏观李超团队认为，11月信贷稳健，尤其是企业信贷数据同比多增，体现政策思路，预计明年一季度货币政策扩信用发力，天量社融可期。

3、中国11月CPI同比上涨4.5%，预期4.3%，前值3.8%。1-11月平均CPI同比上涨2.8%。11月PPI同比降1.4%，预期降1.4%，前值降1.6%。统计局解读称，11月CPI环比涨幅回落，同比涨幅扩大；PPI环比由涨转降，同比降幅收窄。11月猪肉价格同比上涨110.2%，影响CPI上涨约2.64个百分点。

4、中金梁红点评CPI数据称，如果经济继续维持暂时企稳之势，非食品价格可能重现温和回升的迹象，叠加猪肉价格的走势，CPI可能在短期内继续超出预期。

5、自然资源部表示，在国内外形势较为复杂的情况下，海洋经济运行总体平稳。初步估算，前三季度全国海洋生产总值近6.4万亿元，同比增长6.3%。涉海对外贸易波动较大，重点监测的涉海产品进出口贸易总额同比下降11.0%。

6、财政部对2004年颁布的《政府采购信息公告管理办法》作了修订，并于日前公布了《政府采购信息发布管理办法》。新办法将自2020年3月1日起施行。

7、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周二不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。Shibor多数上行，隔夜品种下行14.7bp报2.1980%。

8、经参头版： 行至年终，作为“六稳”之首的稳就业再发力，加强版促就业政策落地在即。有关部门正在酝酿稳就业政策储备，地方也在展开密集调研。

国内股市

1、上证指数收涨0.1%报2917.32点，日线7连阳；深证成指涨0.4%报9915.87点；创业板指涨0.75%报1734.02点，创4月9日以来新高；科创板股票全线上涨。两市成交4666亿元，北向资金净流入29.54亿元，连续19日净流入。格力电器获净买入4.43亿元，已连续6日净买入；中国国旅、恒瑞医药分别获净买入3.07亿元、2.94亿元。邮储银行A股上市首日收涨2%，成交额超90亿。

2、恒指收跌0.22%报26436.62点，国企指数跌0.12%。全日大市成交617亿港元。周二挂牌的两只新股走势分化，启明医疗大涨逾30%，招商局商业房托破发，跌近8%。前期强势消费股集体下跌。邮储银行A股上市，H股收平。中国台湾加权指数收跌0.28%，报11627.84点。

3、工信部公示《2018年度推广应用新能源汽车补助资金预拨审核情况》，本次资金预拨共计137.78亿元，比亚迪拟获资金预拨逾36亿元。

4、工信部公布第二十八批免征车辆购置税新能源汽车车型目录，长城汽车的欧拉R1、欧拉R2，比亚迪M3、纯电动城市客车，长安汽车逸动E-Life，上汽集团Marvel X，亚星客车、宇通客车的纯电动城市客车等车型入围。

5、京招润投资管理有限公司发布公开信称，作为持有方正集团30%股权的股东，公司认为北大资产单方面“接管”方正集团旗下北大资源集团，将影响方正集团化解债务危机，影响稳定重组。

6、国家网信办发布消息称，针对视觉中国网站和IC photo网站违规从事互联网新闻信息服务、违规与境外企业开展涉及互联网新闻信息服务业务的合作等问题，国家网信办责令两家网站立即停止违法违规行为，全面彻底整改。两家网站表示即日起暂停网站服务。

7、中国香港证监会主席雷添良表示，股份被暂停交易是严重的执法监管措施，必定经过详细以及充足的考虑，才会采取有关手段。沪深港通南向实名制的征求意见稿已发出，预计制度将于年内实行，港股市场实名制明年初咨询。

8、吴晓波：杭州巴九灵明年将继续推进上市进程，主要为并购重组或独立IPO，目标市场为国内。

9、据酒业家，据悉，一份由贵州茅台酒销售公司下发的《关于提前执行2020年一季度计划的通知》显示，从2019年12月12日起，将提前执行2020年第一季度茅台酒计划，预计投放量达7500吨，将主要投放于经销商、自营公司、商超和电商四大渠道。

10、小米集团发布Redmi K30 5G手机，起售价1999元，首度将5G手机价格降至2000元以内。

11、台积电11月营收为新台币1078.84亿元（约合人民币249亿元），环比增加1.7%，同比增加9.7%，同比增速较10月加快。

12、两只新股周三申购。中新集团申购代码780512，发行价9.67元，申购上限4.4万股。甬金股份申购代码：732995，发行价22.52元，申购上限2.3万股。

13、【上市公司重要公告】“两桶油”与国家管网集团就资产注入进行磋商；宝钢股份控股股东拟向首钢集团无偿划转2.19%公司股份；紫金银行明年1月实际解禁13.69亿股；法院批准*ST庞大公司重整计划；硕贝德拟投资5G产业总部及生产基地项目；光线传媒参股公司当虹科技将在科创板上市；漫步者多位高管股东拟减持；浩云科技牵手华为，推进金融智能物联业务发展。

金融

1、深创投S基金（Secondary Fund，私募股权二级市场基金）成立，深创投S基金即广东红土和裕股权投资基金（有限合伙），基金于2019年10月16日在珠海横琴新区注册，目标规模100亿元，预计首期规模约50亿元，深创投和格力集团为基石投资人。

2、据经参，强监管下保险中介行业正迎来新一轮洗牌。今年以来，央地金融监管部门密集发文整肃保险中介市场，据不完全统计，年初至今各地银保监局陆续注销超400家保险中介机构许可证，其中保险兼业代理机构占比近八成。

楼市

1、中国社科院发布《中国住房发展报告（2019-2020）》认为，未来两年是楼市调控的关键期。楼市调控的机遇窗口将在2025年前后关闭，住房发展的巨大潜力和预期将在2025年前后改变。

2、据财经网报道，即日起，江苏省张家港市商品房2年限售政策取消。张家港房地产交易产权登记中心工作人员表示，张家港市限售政策取消消息属实，但目前正式文件还未出台。

产业

1、市场监管总局对《药品注册管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，对申请注册的药品，要审查申请人的质量管理、风险控制和责任赔偿等能力。在审评方面，《征求意见稿》提出了工作时限。单独申报仿制境内已上市药品原料药的审评时限为200个工作日。

2、工信部公布《国家工业节能技术装备推荐目录（2019）》，特锐德申报的干式电工钢带配电变压器、森源电气申报的干式非晶合金配电变压器、大元泵业申报的井用潜水电泵入围、新界泵业申报的轻便智能型大排量防洪抢险潜水泵等入围。

3、发改委预计，今年年底全国250组省界收费站撤站工作将全部完成，并最终实现所有物理站点全部拆除。撤销省界收费站和推广ETC，改变收费方式，实行不停车收费，有利于提高高速公路网通行效率。

4、华储网发布《中央储备冻猪肉投放竞价交易有关事项的通知》，将出库投放竞价交易4万吨，交易时间为12月12日13点至16点，每个企业交易成交数量不超过600吨。

5、农业农村部：将加快推进无公害农产品认证制度改革，适时停止无公害农产品认证，鼓励无公害农产品生产主体积极发展绿色食品、有机农产品；全面推行农产品合格证制度，构建以合格证管理为核心的农产品质量安全监管新模式。

6、国家卫生健康委办公厅最新公布了《空气污染（霾）人群健康防护指南》，其中提出老幼孕等敏感人群、慢性病患者以及长期户外作业人员为霾污染防护的三类重点人群，并建议中小学、幼儿园配置空气净化器。

7、商务部：上周全国食用农产品市场价格比前一周上涨1.9%，生产资料市场价格上涨0.1%，其中猪肉价格上涨4.5%。

8、中汽协数据显示，中国11月汽车销量同比下降3.6%；乘用车销量205.7万辆，达到今年以来月度最高水平，销量环比增长6.7%，同比下降5.4%；11月新能源汽车销量同比下降43.7%。

9、中国工程机械工业协会：11月共计销售各类挖掘机械产品1.93万台，同比涨幅21.7%。

10、《智能互融：借助5G、人工智能和云技术，释放机遇》白皮书称，到今年年底，中国移动、中国电信和中国联通这三家公司将部署约10万个5G基站，2020年将增至100万个。到今年年底，5G将在中国全国50个城市普及。

11、新一批国产游戏版号名单更新，共42款游戏获批，审批时间为12月9日。腾讯的《我叫MT自走棋》、网易的《有杀气童话2》等游戏均获得版号。

12、上海市宝山区人民法院民事裁定书显示，申请人上海景岭与被申请人王思聪、熊猫互娱等因股权纠纷，申请人请求宝山法院查封、冻结被申请人银行存款2200万元或查封、扣押同等价值的财产，并已提供担保。

海外

1、美国、墨西哥和加拿大于当地时间周二签署了美墨加协定（USMCA）修改稿，为三国立法机关批准该协议铺平了道路。

2、美国国家经济顾问库德洛：没有决定向阿根廷和巴西钢铁征收更多关税；下一步的税改计划可能包括个人和企业改革；2020年税改计划可能在2020年晚些时候公布；世界经济增速放缓是个问题；下一步G7将致力于恢复世界经济增速。

3、美银美林：预计美联储本周将维持利率在1.50%-1.75%不变，前瞻性指引也不会发生变化。

4、美国全国商业经济协会调查显示，受访经济学家认为今明两年美国经济增速或将分别放缓至2.3%和1.8%，低于去年的2.9%；今明两年第四季度实际GDP同比增幅预测中值分别为2.1%和1.9%，低于去年同期的2.5%。

5、法国10月工业产出环比增0.4%，预期增0.2%，前值由增0.3%修正为增0.4%；同比减少0.2%，预期减少0.4%，前值增加0.1%；10月制造业产出环比增0.5%，预期增0.4%，前值增0.6%；同比增0.1%，预期减少0.2%，前值增加0.4%。

6、英国10月工业产出环比增0.1%，预期增0.2%，前值减0.3%；同比减1.3%，预期减1.2%，前值减1.4%。制造业产出环比增0.2%，预期持平，前值减0.4%；同比减1.2%，预期减1.4%，前值减1.8%。

7、日本敲定汇总农业政策重点事项的“农业生产基础强化计划”，主要内容为和牛增产与品牌保护等旨在扩大农林水产品及食品出口的举措；该计划将应对围绕日美贸易协定和TPP等农产品贸易相关国际环境变化及自然灾害。

8、希腊议会日前以大比数投票通过新税法议案。该税法修正案的实施，将为希腊企业和家庭带来大约12亿欧元的实惠。

9、意大利总理孔特：进一步减税是必须的，包括坚决对所得税进行改革；政府内部必须合作以实现建构性改革，因为此将需要共同的努力；政党联盟不应该使用欧洲稳定机制的纾困资金来助长反欧元的言论。

国际股市

1、美股小幅收跌，道指跌0.1%，标普500指数跌0.11%。3M跌逾1%，波音跌近1%，纷纷领跌道指。科技股涨跌不一，苹果涨0.58%，奈飞跌3.1%，特斯拉涨2.74%，美光科技涨2.17%。截至收盘，道指跌0.1%报27881.72点，标普500跌0.11%报3132.52点，纳指跌0.07%报8616.18点。美加墨三国签署美墨加协定修改稿。市场等待美联储货币政策会议结果。

2、热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨0.85%，京东涨0.03%，百度跌0.24%；瑞图生态跌15.74%，微贷网跌12.5%，微博跌1.99%；趣头条涨4.56%，优信涨4.31%，拼多多涨1.63%，蔚来汽车涨2.48%。

3、欧洲三大股指多数收跌，德国DAX指数跌0.27%报13070.72点，法国CAC40指数涨0.18%报5848.03点，英国富时100指数跌0.28%报7213.76点。

4、亚太股市收盘涨跌互现，韩国综合指数涨0.45%，报2098.00点；日经225指数收盘跌0.09%，报23410.19点；澳大利亚ASX200指数跌0.3%，报6706.9点；新西兰NZX50指数涨0.49%，报11284.22点。

5、沙特阿美IPO获超额认购，总认购规模达到4460亿里亚尔，覆盖率为465%。沙特阿美IPO个人认购人数为505.6万人，总认购额为492亿里亚尔。

6、明晟公司（MSCI）：基于沙特阿美的IPO价格，预期沙特阿美将符合早期纳入的最低市值要求；预计12月17日收盘后将沙特阿美纳入指数，并于12月18日生效。

7、明晟公司（MSCI）：打算将沙特阿美纳入摩根士丹利资本国际(MSCI)股票指数中，将在12月11日确认沙特阿美外国纳入系数(FIF)/国内纳入因子(DIF)的最终比例。

8、京东设立集团技术委员会，该委员会将作为京东技术条线的最高管理决策机构，由周伯文担任技术委员会主席。对此，京东方面确认了这一消息。

9、位于上海的特斯拉3号超级工厂外的停车场内，停满了新生产出来的Model 3。据消息称，特斯拉上海工厂的周产量已达一千台。

10、抖音国际版TikTok将加大在美国支出，“覆盖各部门”，试图将其在青少年中的人气转化为营收。该公司正在积极争取广告客户，并打造广告技术。

11、微软旗下GitHub正探索开设一个中国部门，GitHub为世界最大软件开发平台。

12、德国汽车业权威专家马蒂亚斯?施密特称，统计数据表明德国今年有望超越挪威成为欧洲最大电动汽车市场。大力推行环保政策的挪威多年来一直是欧洲最大的电动汽车市场。

13、日本太阳诱电公司开发出比锂离子电池容量更大、寿命更长的新一代“全固态电池”，最早将于2021年度量产，争取几年内使月产量达到10万个。

14、俄罗斯最大汽车制造商伏尔加（Avtovaz）将购买其和通用汽车的合资公司50%的股份，通用汽车在俄罗斯的汽车组装业务将停止。

15、游戏驿站三季度经调整每股亏损49美分，市场预期盈利13美分。三季度同店销售下降23.2%，市场预期下降14.6%。该公司全年经调整EPS 10-20美分，此前预期1.15-1.30美元，市场预期1.18美元。该公司预期全年同店销售降幅将达到15%-20%。游戏驿站盘后重挫22%。

16、波音11月订单量为63架，交付量前11个月较同期减半。在今年前11个月里，波音交付的飞机总数为345架，而去年同期为704架，还不到欧洲竞争对手空中客车同期交付数量的一半。

17、做空机构Wolfpack Research发布做空报告称，趣头条2018年74%的销售额是虚假的，74%的现金余额是不存在的。对此，趣头条回应称，Wolfpack Research的做空报告有严重错误，完全背离了基本事实，趣头条会在近日发出一份官方回应。趣头条盘中一度重挫10%，趣头条回应后股价最终收涨4.56%。

商品

1、国际油价小幅小涨，NYMEX原油期货收涨0.12%报59.09美元/桶。

2、COMEX黄金期货收涨0.26%报1468.7美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.44%报16.715美元/盎司。

3、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.28%报6092美元/吨，LME期锌跌0.65%报2224.5美元/吨，LME期镍涨0.56%报13415美元/吨，LME期铝跌0.23%报1753美元/吨，LME期锡涨1.66%报17410美元/吨，LME期铅涨1.22%报1916美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数上涨，纯碱涨近2.8%。焦煤收涨0.04%，焦炭、动力煤分别收跌0.16%、0.07%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.65%、1.58%。铁矿石收跌0.53%。橡胶收跌0.45%，沥青收涨0.07%。

5、郑商所：PTA、甲醇期权自12月16日起挂牌交易，当日8:55-9:00为集合竞价时间，交易手续费收取标准分别为1元/手和0.8元/手，免收日内平今仓交易手续费；行权（履约）手续费收取标准与期权交易手续费相同，行权（履约）后新建期货持仓不收手续费；PTA期权做市商包括中信证券、申万宏源证券等12家；甲醇期权做市商包括中信证券、东证润和资本管理有限公司等13家。

6、郑商所：自12月11日当晚起全部夜盘交易品种夜盘交易时间为21:00-23:00。

7、大商所：对焦炭厂库升贴水进行调整。山西美锦煤焦化有限公司、山西宏安焦化科技有限公司与基准库升贴水调整为-170元/吨；河北旭阳焦化有限公司调整为非基准库，与基准库升贴水为-100元/吨；山东铁雄冶金科技有限公司调整为非基准库，与基准库升贴水为-50元/吨。

8、中国黄金集团有限公司总经理刘冰透露，中国黄金协会已经着手研究和筹备中国黄金行业产业投资基金，以此来促进行业资源的有效整合，进一步推动行业共同利益的实现。

9、农业农村部市场预警专家委员会预测，2019/2020年度国内玉米产区平均批发价格将维持在1800—1900元区间振荡。预测2019/2020年度，中国大豆进口量8768万吨，比11月预测数调增148万吨，原因是美豆进口成本降低后进口量增加。

10、波罗的海干散货指数周二报1528点，较前一交易日下跌1.48%，为连续五日下跌。

11、美国至12月6日当周API原油库存增加141万桶，预期减少305万桶，前值减少372万桶。

债券

1、国债期货全线收红，10年期主力合约涨0.16%，银行间现券收益率下行1-2bp，国开表现好于国债；国开新债受追捧，银行间资金面续松格局不改，隔夜和7天回购利率回落。

2、中证协通报第三季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况，主要问题包括：部分机构立项评估机制不完善，评级作业流程多环节管控不严；部分机构评级模型使用、评级报告等方面质量控制不严。

3、美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨2个基点报1.557%，2年期美债收益率涨3.3个基点报1.662%，3年期美债收益率涨3.7个基点报1.673%，5年期美债收益率涨3个基点报1.693%，10年期美债收益率涨2.5个基点报1.847%，30年期美债收益率涨1.1个基点报2.267%。

4、【债券重大事件】上清所未收到“18西王CP002”付息兑付资金；标普调降一嗨租车、神州租车评级；东方金诚将博天环境主体信用等级由AA-下调至BBB；方正证券涉及股票质押式回购纠纷；上海华信国际集团近期涉及11起诉讼；陕西金融控股集团下属子公司受到行政监管措施；北京招润投资称北大资产单方面接管方正旗下公司不妥。

外汇

1、周二在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0385，较上一交易日涨18个基点。人民币兑美元中间价调升5个基点，报7.0400。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.18%报97.4825。欧元兑美元涨0.26%报1.1092，英镑兑美元涨0.12%报1.3160，澳元兑美元跌0.19%报0.6810，美元兑日元涨0.16%报108.7250，离岸人民币兑美元涨95个基点报7.0271。