重要经济日程

1、07:50 日本上周买进外国债券、股票数据

2、08:01 英国11月三个月RICS房价指数

3、15:00 中国商务部召开12月第2次例行新闻发布会

4、15:00 德国11月CPI、调和CPI

5、15:45 法国11月调和CPI、CPI

6、16:30 瑞士央行公布央行利率决议

7、17:00 IEA公布月度原油市场报告

8、17:00 意大利第三季度季调后失业率

9、18:00 欧元区10月工业产出

10、19:00 土耳其央行公布利率决议

11、20:45 欧洲央行公布利率决议

12、21:30 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

13、21:30 美国11月PPI、核心PPI、上周初请失业金人数

14、23:30 美国上周EIA天然气库存

宏观

1、央行副行长陈雨露：区域金融改革试验区建设要紧紧围绕“创新、协调、绿色、开放、共享”五大新发展理念，通过先行先试，为金融供给侧结构性改革提供经验。

2、央行公告，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周三不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。当天，Shibor变动不大，隔夜品种下行11.7bp报2.081%。

3、《深圳建设先行示范区行动方案（2019-2025年）》已于12月初正式印发，并向深圳市有关部门下发。

4、郑州即日起将在2017年户籍制度改革的基础上，放宽两项、增加一项户口迁入郑州市落户条件，租赁住房满1年的也可落户郑州。另外，县（市）、上街区降低至持有居住证即可落户。

5、经参头版：将三农作为扩内需重要支点。目前，我国城镇投资和消费增长趋稳，而农村发展则大有作为，空间广阔。为此，需要以改革创新的思维，大力推进乡村振兴战略，在帮助和支持农民增收的同时，努力实现农村农业现代化，积极释放我国经济增长动能，推动经济高质量发展目标实现。

6、证券时报头版：经济积极信号显现，稳增长仍是政策重心。中央经济工作会议大概率仍会将稳增长作为明年宏观政策的重中之重。有着逆周期调节工具的保驾护航，再加上经济自身周期性因素的好转，面对即将到来的2020年，形势或许并没有想象中的那么差，积极信号已露苗头，曙光和机会正在悄然酝酿。

国内股市

1、上证指数“碎步式”攀升，收涨0.24%报2924.42点，连升5日；深证成指跌0.64%；创业板指跌0.91%。两市成交4666亿元，较上日基本持平。北向资金净流入23.68亿元，连续20日净流入。格力电器获净买入3.25亿元，再度居首，连续7日净买入，累计净买入40.36亿元；恒瑞医药、启明星辰分别获净买入2.74亿元、1.52亿元。

2、恒生指数收盘涨0.79%。科技股领涨，小米集团涨超8%，瑞声科技涨近6%。阿里巴巴港股涨1.13%。中国台湾加权指数收盘涨0.63%，报11700.77点。

3、据上证报，《深圳市建设中国特色社会主义先行示范区的行动方案（2019-2025年）》将“创造条件推动注册制改革”列为“事关全局和长远发展的重大政策、重大改革、重大任务”，表态将在2019-2025年全力以赴推进落地实施。具体改革措施包括：积极推动创业板注册制改革早日落地，做好深市全面实施注册制改革的准备工作。配合监管部门加快研究完善创业板发行上市、再融资和并购重组制度，优化首发上市条件，适度放宽创业板再融资条件，支持符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市。

4、港交所发布有关圣诞节假期及新年假期的风险管理安排称，香港期货交易所旗下所有市场将于2019年12月25至26日及2020年1月1日休市。

5、据财经网，证监会首设科技监管局，中证登总经理姚前有望出任局长。

6、深交所网站信息显示，截至12月10日，外资持有美的集团比例达27.51%，创历史新高，逼近“限购线”28%。根据证监会规定，外资持有个股比例上限为30%。当持有比例达28%时，港交所将不再接受买盘，届时外资在港交所只能卖不能买，MSCI和富时罗素、标普指数等会剔除个股。

7、贵州茅台酒销售公司下发《关于提前执行2020年一季度计划的通知》，从12月12日起将提前执行2020年第一季度茅台酒计划，预计投放量达7500吨。

8、贵州茅台原副总经理杜光义被开除党籍。经查，杜光义严重违反政治纪律，对抗组织审查；利用职务上的便利，为他人谋取利益，非法收受他人财物，数额特别巨大，涉嫌受贿犯罪。

9、据香港证监会透露，沪深港通南向港股通“实名制”的征求意见稿已经发出。至于港股通市场实名制，香港证监会主席雷添良则表示，明年首季将推港股通实名制。

10、据腾讯，乐视债委会表示，债权人奇成已经正式向债权人信托受托人提交了取消贾跃亭破产重组的提议。贾跃亭债务处理小组透露，奇成跟懒财一样就是想阻止贾跃亭破产重组，以提前获得独享拍卖FF股份，这将导致其他绝大多数债权人血本无归。

11、消息人士称，蓝月亮正在考虑明年在香港进行首次公开募股（IPO），计划筹资约4亿美元。

12、据一财，视觉中国工作人员表示，目前公司正在自查，将按合规方向进行整改，二级市场股票暂无停牌计划。

13、酒类电商平台1919否认大规模关店，称上海区域现在的运营非常稳定，局部个别的门店调整都是正常现象，但是这个报道严重失实。此前有报道称，1919门店关闭数量为20家，线上平台12月11日关闭。

14、科创板上市公司聚辰股份周四申购，申购代码787123，发行价33.25元，发行市盈率52.79倍，申购上限8500股。

15、【上市公司重要公告】东旭蓝天终止购买资产事项并复牌；博天环境终止重组；高新兴终止筹划发行股份购买资产；*ST河化、天瑞仪器发行股份购买资产均获通过；过户完成，枞阳莲兴成为*ST莲花控股股东；芭田股份实控人之一致行动人拟协议转让7.94%公司股份；智云股份实控人拟转让公司7.16%股份；东睦股份筹划收购上海富驰控制权；赣锋锂业与德国宝马签订长期供货协议；三一重工拟39.8亿元收购三一汽车金融91.43%股权。

金融

1、财政部发布《关于进一步明确国有金融企业增资扩股股权管理有关问题的通知》。国有金融企业本级因增资导致国有股权比例变动的，须依法报同级财政部门履行相关程序；因增资导致国家不再拥有所出资金融企业控股权的，财政部门须报同级人民政府批准。

2、央行重申，未发行法定数字货币（DC/EP），也未授权任何资产交易平台进行交易。网传所谓法定数字货币发行，以及个别机构冒用人民银行名义推出“DC/EP”或“DCEP”，可能涉及诈骗和传销，请广大公众提高风险意识，不偏信轻信，防范利益受损。

3、央行科技司司长李伟表示，央行正积极推动现金、机具、银行卡受理终端等方面强制性国家标准出台，同时抓紧研究涉及人工智能、区块链、大数据、云计算等领域17项行业标准。

4、银保监会：将继续坚持中外一致原则，持续推动金融业对外开放，同时考虑外资、台资银行业务和经营的特殊性，加强监管的匹配性，努力实现控风险和促发展之间的平衡，进一步促进外资、台资银行参与推动社会经济的高质量发展。

5、国家金融科技测评中心成立并落户深圳。该中心由中国人民银行、深圳市人民政府指导，国家金融IC卡安全检测中心（银行卡检测中心）牵头建设，致力于开展金融科技应用测评、风险监测以及监管科技与合规科技建设。

6、目前，人民银行成都分行正会同四川省发改委、省经济和信息化厅、省科技厅、省人社厅、省卫健委等部门研究制定金融科技应用试点最终方案，预计相关试点将于明年初具体落地。

7、年底外资发行产品火爆，三家外资私募近期在同一天推出3只中国私募基金，包括瑞银资管、野村投资、富敦投资。除了积极做私募业务，外资机构也在密切关注“私转公”、申请公募牌照的进程，目前部分大型外资机构已在筹备公募牌照。

8、自2019年以来，已累计关闭6家新发现的境内虚拟货币交易平台。相关部门目前已分7批通过技术处理203家境外虚拟货币交易所，通过两家大型非银行支付机构关闭虚拟货币账户近万个。在微信平台上，已关闭涉及宣传营销小程序与公众号300个。

9、鹏华基金发布澄清公告称，从未与中财资本开展任何业务合作，网上相关消息纯属非法盗用该公司名义的违法行为。鹏华基金提醒投资者切勿相信非法商业行为和非法互联网信息，保护好自身合法权益和财产安全。

楼市

1、张家港市房产交易中心：周二确实进行了取消限售过户操作，周三已停办，周二过户的数量目前正在统计，现在已经恢复限售前的过户政策；一切以正式文件为准。

2、11月深圳不仅出现豪宅、刚需“日光盘”，二手住宅成交也创下三年新高，新房供应量大增，12月市场也在继续上扬。中国社科院财经战略研究院报告预计，2020年重点城市住房市场总体先抑后稳，房价有望实现软着陆，深圳则被预警“房价可能一般性上涨”。

3、长沙市发改委发布通知称，进一步加强长沙市商品住房价格管理，明确价格构成：即由“成本+利润+税金”三部分组成，其中平均利润率为6-8%，《通知》自12月11日起执行。

4、成都市出台《关于进一步发展和规范住房租赁市场的意见》，支持住房租赁企业发展，鼓励住房租赁企业通过兼并重组、资本合作等方式做大做强；鼓励房地产企业转型，开展住房租赁业务。

产业

1、《泛在电力物联网2020年重点建设任务大纲》已经下发，下一步重点将开展能源生态等八个方向40项重点建设任务。重点任务涵盖源网荷多元协调的泛在调度控制、新一代电力交易平台、新一代调度自动化系统、5G建设及应用等。

2、工信部：1-10月，全国家用电器行业营业收入13230.8亿元，同比增长4.2%；利润总额1072.3亿元，同比增长12.5%。

3、工信部：1-10月，全国塑料制品生产企业累计营业收入15307.2亿元，同比增长3.3%；实现利润总额793.4亿元，同比增长14.4%。

4、工信部：前10月我国锂离子电池产量为122.8亿只，同比增长1.8%；全国规模以上电池制造企业实现营业收入6396.1亿元，同比增长13.5%，实现利润总额280.8亿元，同比增长48.4%。

5、工信部：1-10月，全国家具制造业产量72384.4万件，同比增长0.1%；全国家具制造业营业收入5658.6亿元，同比增长4.5%；利润总额342.0亿元，同比增长17.9%。

6、生态环境部副部长赵英民透露，截至今年10月底，中国碳交易试点地区的碳排放配额成交量达3.47亿吨二氧化碳当量，交易额约76.8亿元人民币。

7、中国信通院发布数据，11月，国内手机市场总体出货量3484.2万部，同比下降1.5%，其中5G手机507.4万部；1-11月，国内手机市场总体出货量3.58亿部，同比下降5.4%，其中5G手机835.5万部。

8、我国首个虚拟电厂平台投入商用。国网冀北公司发布泛在电力物联网虚拟电厂示范工程，企业和居民能用富余的用电负荷形成一个看不见的电厂参与电网调峰，并获得物质激励。

9、上海市经信委发布《第一批上海市人工智能创新中心名单》，腾讯、寒武纪、商汤科技等入选。

10、中国电视剧制作产业协会发布《中国电视剧(网络剧)产业调查报告》显示，2019年中国短视频用户使用时长首次超过长视频。

11、华为开发者大会2020将于明年2月11日-12日在深圳举办。华为开发者大会2020（Cloud）是华为面向ICT（信息与通信）领域全球开发者的年度顶级旗舰活动。

12、奥迪官方：11月奥迪全球累计交付量约为16.3万辆，同比增长23.1%；今年前11个月奥迪全球累计销量为166.96万辆，同比增长0.7%。

海外

1、美联储维持联邦基金利率目标区间在1.50%-1.75%不变，同时维持超额准备金利率在1.55%不变，并维持贴现利率在2.25%不变，均符合市场的普遍预期。这是美联储2019年最后一次利率决议。今年年内，美联储已经连续降息三次，共降息75个基点。美联储表示，美国劳动力市场表现强劲，经济温和增长。基于市场的通胀指标仍然保持在低位，基于调查的通胀预期几无波动；整体通胀和核心通胀仍然低于2%。

2、美联储从利率声明的前瞻性指引部分删除了前景充满着“不确定性“的措辞，称利率适宜支持经济增长和就业。美联储会后公布的加息路径点阵图显示，联储官员预计明年全年这一利率区间都将不变。

3、美联储主席新闻发布会要点：①政策立场：当前货币政策立场可能仍是合适的，对当前政策满意②加息态度：如果要加息，就必须看到通胀大幅度持续上升③经济状况：尽管存在风险，经济仍处于有利状态；料经济保持温和增长④通胀状况：料通胀将会升至2%，目前使通胀回到2%很有挑战性⑤劳动就业：预计就业市场保持强劲，虽失业率低至3.5%，劳动市场仍存闲置⑥回购操作：回购操作不太可能对宏观经济产生影响；随时准备调整回购操作⑦贸易局势：海外经济放缓，贸易局势对经济有实质性的影响。

4、加拿大皇家银行：美联储移除了“前景围绕着不确定性”的表述，这基本表明美联储降息的可能性很低。宏利资产管理公司：这次的政策声明基本上在重复10月会议以来美联储官员与市场之间沟通过的观点。

5、为期两天的世界贸易组织总理事会会议结束。多个世贸组织成员在会议中对美国滥用“一票否决”机制导致世贸组织上诉机构“停摆”表示失望。自2017年美国新政府上任以来，美国以上诉机构存在多项“体制性”问题为由，频频阻挠上诉机构新法官的遴选程序。

6、英国首相约翰逊：大选形势非常紧张，有时候需要对美国保持强硬。

7、美国司法部宣布，美国当局逮捕了三名男子，他们涉嫌操纵一个案值达7.22亿美元的比特币“庞氏骗局”。

8、据日本经济新闻，日本国内各造船厂商的未交货订单创出过去10年新低；目前比顶峰时减少7成，仅为2千万总吨，整个行业只能确保到1.5年后的工作量。

9、韩国可能削减其2020年经济增长预测，从2.6%调降至2.3%。

10、德国三大电信运营商之一Telefonica表示，将在未来几年内扩大网络建设。据了解，目前该运营商使用的设备来自诺基亚和华为，并计划在建设5G网络时继续借助诺基亚和华为的技术。

11、美国11月季调后CPI环比升0.3%，预期0.2%，前值0.4%；未季调CPI同比升2.1%，预期2.0%，前值1.8%。11月季调后核心CPI环比升0.2%，预期0.2%，前值0.2%；未季调核心CPI同比升2.3%，预期2.3%，前值2.3%。

12、巴西央行：降息50个基点至4.5%，为年内第四次降息。巴西央行仍认为经济在逐步复苏；今日的利率决定是一致通过的；建议对货币政策维持谨慎；全球前景相对而言对新兴市场国家有利；下面的行动取决于经济活动和风险；通胀面临双向风险。

国际股市

1、美股小幅收涨，美联储如期按兵不动，暗示明年不会采取利率行动。道指涨约30点，标普500指数涨0.29%。联合技术涨1.3%，迪士尼涨1%，苹果涨0.85%，纷纷领涨道指。中概股趣头条跌超4%，360金融涨近9%。截至收盘，道指涨0.11%报27911.3点，标普500涨0.29%报3141.63点，纳指涨0.44%报8654.05点。

2、美国大型科技股集体上涨，苹果涨0.85%，亚马逊涨0.55%，奈飞涨1.98%，谷歌涨0.1%，Facebook涨0.69%，微软涨0.38%。

3、中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨2.13%，京东跌0.06%，百度涨1.39%；聚美优品涨11.63%，希伯伦科技涨10.54%，简普科技涨10.39%，360金融涨8.96%；无忧英语跌13.39%，兰亭集势跌10.65%，500彩票网跌5.93%，趣头条跌4.03%，拼多多跌2.15%。

4、欧股集体上涨，德国DAX指数涨0.58%报13146.74点，法国CAC40指数涨0.22%报5860.88点，英国富时100指数涨0.03%报7216.25点。

5、亚太股市收盘多数上涨，韩国综合指数涨0.36%，报2105.62点；日经225指数收盘跌0.08%，报23391.86点；澳大利亚ASX200指数涨0.7%，报6752.6点；新西兰NZX50指数涨0.07%，报11291.96点。

6、全球最大石油巨头沙特阿美上市，在盘前竞拍和开盘交易中均触及涨停（上市首日涨跌停幅度10%），市值达1.88万亿美元，超越苹果公司成为全球市值最高上市公司。沙特Tadawul证券交易所主席称，沙特阿美上市后，交易所将会跻身于全球最大股票交易所之一。

7、聚划算正式上线“百亿补贴”，首期上线的货品包括iPhone、任天堂游戏机等数十款顶级“尖货”。阿里巴巴大聚划算事业部总经理家洛透露，这是全网最大力度的补贴，通过百亿级别的真金白银补贴，可以让聚划算上的品牌正品做到全网最低价。

8、北京奔驰新能源顺义工厂将全面投产，为国内新能源整车单体最大工。这里既能生产奔驰旗下备受瞩目的新能源纯电动汽车EQC，也能生产新一代高端汽车GLB，2020年预计实现产值百亿元。

9、美国第二大石油公司雪佛龙表示，包括旗下阿巴拉契亚美国页岩油项目在内，将减记旗下数项资产的价值，合计100亿-110亿美元，成为能源业近年来规模最大的减记举措。

10、据国际金融报，美国整车货运供应商萨拉东集团申请破产，这是美国历史上最大的货运公司破产案。上半年约有640家卡车运输公司破产，是去年同期破产案件的3倍多。

11、俄罗斯石油公司将就北极圈的油田开发计划向三菱商事等多家日本企业询问出资意向；该大型项目的开发费预计高达17万亿日元，力争到2030年日产量达到200万桶。

12、AT&T：公司已经签署了一项40亿美元的加速股票回购协议，将在2020年第一季度让大约1亿股股票退出市场。

13、知情人士称，特斯拉计划明年1月在中国上调进口Model 3的价格。特斯拉计划上调长续航和高性能版本的进Model 3，目前它们价格分别为43.99万元和50.99万元。

14、新浪报道，平安金融壹账通预计将以9-10美元/ADS的价格发行2600万份美国存托股票（ADS），而此前预期以12-14美元/ADS的价格发行3600万份ADS。

商品

1、NYMEX原油期货收跌0.74%报58.8美元/桶。上周美国原油库存意外增加，汽油和馏分油库存也大幅增加。

2、COMEX黄金期货收涨0.76%报1479.3美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.31%报16.92美元/盎司。贸易不确定性及美联储利率决议推升金价。

3、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.73%报6144.5美元/吨，LME期锌跌0.02%报2227美元/吨，LME期镍涨3.28%报13845美元/吨，LME期铝涨0.26%报1759.5美元/吨，LME期锡跌1.52%报17125美元/吨，LME期铅涨1.42%报1934美元/吨。

4、国内商品期货夜盘涨跌不一，螺纹钢收跌0.14%，热轧卷板收涨0.51%。铁矿石收跌0.77%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌1.05%、1.05%、0.48%。豆粕、菜粕分别收跌0.54%、1.16%，大豆收涨0.13%。橡胶、沥青分别收涨0.04%、0.07%。豆油、棕榈油分别收跌0.06%、0.61%，菜油收涨0.05%。

5、大商所：基差交易平台9月25日正式推出后，受到广泛关注。目前，平台共有铁矿石、合成树脂两个品种（系列）、22家交易商、1家存管银行。截至12月9日，平台运行满49个交易日，累计报价803笔，成交量为76万吨、名义金额为9.3亿元，实物交收已突破15万吨。

6、欧佩克月报：据二手资料显示，欧佩克11月原油产量减少19.3万桶/日至2955万桶/日，主因沙特产量减少，沙特当月原油产量降至989万桶/日，环比减少41.2万桶/日。

7、波罗的海干散货指数周三报1460点，较前一交易日下跌4.45%，为连续六日下跌。

8、美国至12月6日当周EIA原油库存+82.2万桶，预期-276.3万桶，前值-485.6万桶。EIA报告：上周美国国内原油产量减少10万桶至1280万桶/日，创10月4日当周（10周）以来新低。

债券

1、一级配置力量强劲，新债需求向好提振债市，国债期货午后攀升，10年期债主力合约收涨0.15%；银行间现券收益率小幅下行，10年期国债活跃券190006收益率下行0.62bp报3.1875%；转债延续热度，N福特转收涨20.56%。利率债性价较高，市场情绪偏暖。

2、上海清算所公告，将于12月16日推出以上海清算所托管的境内债券为抵押品的外币回购交易及清算业务。

3、首单外资银行A类主承销业务完成。法国巴黎银行（中国）有限公司12月9日以联席主承销商身份参与承销由中国环球租赁有限公司发行的5亿元超短期融资券。该笔业务是外资金融机构首次作为联席主承销商支持中资企业在全球第二大债券市场上发行债券。

4、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨2.1个基点报1.578%，2年期美债收益率跌3.7个基点报1.625%，3年期美债收益率跌4.3个基点报1.63%，5年期美债收益率跌5个基点报1.643%，10年期美债收益率跌5个基点报1.797%，30年期美债收益率跌3.8个基点报2.229%。

5、【债券重大事件】“18西王CP002”未按期兑付本息；“19美兰机场SCP001”本息兑付存不确定性；中信银行400亿元无固定期限资本债券发行完毕；穆迪降山东如意评级至“Caa1”；顺丰控股股东减持3500万张可转债；惠誉将新城控股拟发行美元高级票据列入负面评级观察；铁牛集团所持众泰汽车部分股份被司法冻结；华夏幸福子公司获不超25亿永续债权投资。

外汇

1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0386，较上一交易日跌1个基点。人民币兑美元中间价调升15个基点，报7.0385。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.34%报97.1484，非美货币普涨。欧元兑美元涨0.35%报1.1131，英镑兑美元涨0.30%报1.3196，澳元兑美元涨0.98%报0.6876，美元兑日元跌0.15%报108.5600，离岸人民币兑美元跌9个基点报7.0280。