重要经济日程

1、日本 东京证券交易所因市场假日休市一日。

2、15:00 英国12月Nationwide房价指数

3、15:45 法国12月CPI

4、16:55 德国12月季调后失业率

5、17:30 英国11月央行抵押贷款许可

6、21:00 德国12月CPI

7、23:00 美国12月ISM制造业PMI、11月营建支出

宏观

1、国务院副总理韩正召开财税部门座谈会，强调要把减税降费政策落实落细，保障好重点领域支出需求，积极稳妥防范和化解地方政府债务风险，安排用好地方政府专项债券，尽快形成实物工作量。

2、中国2019年12月财新制造业PMI终值为51.5，小幅下滑0.3个百分点，结束连续五个月的回升，但仍明显高于2019年前三季度。财新智库莫尼塔研究董事长钟正生表示，去年12月中国经济延续企稳状态，虽然需求扩张不及前两个月强劲，但生产扩张和增加库存的意愿有所增强，对就业产生积极影响。

3、央行调统司司长阮健弘等人发文称，目前不适宜用大幅扩表的方式提供流动性，通过调整法定存款准备金率调节流动性是合适的选择；从国际比较看，目前我国法定存款准备金率仍然较高，具有较大的调整空间，可操作性较强。

4、央行周四不开展逆回购操作，当日4000亿元逆回购到期。央行2019年12月对金融机构开展常备借贷便利操作共1060.2亿元。资金面宽松，Shibor全线下行，隔夜品种下行25.04bp报1.4436%，7天期下行30.40bp报2.4330%。

5、商务部：预计2019年全年我国进出口总额有望达到30万亿元；我国外贸发展长期向好的基本面没有变，外贸发展仍面临诸多有利条件；下一步将狠抓政策落实落地，促进外贸高质量发展。

6、市场监管总局要求贯彻落实《优化营商环境条例》，要求加强对垄断协议、滥用市场支配地位行为和滥用行政权力排除、限制竞争行为的调查，加强经营者集中反垄断审查。

7、市场监管总局就《<反垄断法>修订草案》公开征求意见，意见稿提出，经营者滥用市场支配地位将处上一年度销售额1%-10%的罚款。

8、农业农村部部署2020年农业农村工作，要求守好保障粮食、生猪等重要农产品有效供给一条底线，确保小康之年农民增收的势头不减弱、趋势不逆转，谋划好“十四五”农业农村发展，加快推进农业农村现代化。

9、上海推出营商环境改革3.0版方案，明确10项改革任务，主要是回应大调研中了解到的市场主体诉求，对企业关注度高、反映比较集中的事项系统施策，加大改革力度。

10、2020年第一个工作日，江苏1400多个重大产业项目集中开工，总投资逾万亿元。

国内股市

1、A股2020年开门红，上证指数收涨1.15%报3085.2点，深证成指涨1.99%报10638.82点，创业板指涨1.93%报1832.74点，上证50、沪深300双双刷新2018年3月以来新高。两市放量成交7515亿元，较上交易日同期大幅放量超2000亿。

2、北向资金全天净流入101.48亿元，刷新11月26日以来新高。格力电器、中国平安、招商银行分别获净买入7.28亿元、4.53亿元、4.28亿元。贵州茅台、中信证券、分众传媒分别遭净卖出5.03亿元、1.2亿元、0.4亿元。自互联互通开通以来，北向资金累计净流入突破万亿大关，达10036亿元。

3、恒指收涨1.25%报28543.52点，创去年7月25日以来新高，国企指数涨1.37%报11320.56，红筹指数涨0.91%报4579。全日大市成交908.75亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.86%，报12100.48点。

4、证监系统开出2020年首张罚单。因存在超比例持股未依法履行书面报告、通知及公告义务的行为，以及在限制转让期限内买卖股票行为，赵兴龙被山西证监局给予警告，并罚款合计2200万元。

5、证监会公告，龙磁科技、赛伍技术、华盛昌首发获通过；华安证券、华体科技、红相股份可转债事项获通过。

6、上交所发布上证50ETF期权主做市商2019年度评价：广发证券、华泰证券、招商证券、中泰证券、中信证券等5家证券公司的评价结果为AA；东方证券、光大证券、国泰君安、国信证券、海通证券等5家证券公司的评价结果为A。

7、Wind梳理发现，包括天风、安信等10券商共推出1月金股99只。至少10股获2家或2家以上机构推荐。包括：三一重工、中信证券、平安银行、中兴通讯、楚江新材、当升科技、华鲁恒升、华泰证券、宁德时代、片仔癀。

8、知情人士称，继去年11月阿里巴巴在香港二次上市成功之后，港交所正与携程、网易等内地科技公司商讨二次上市事宜，目前讨论还处于初步阶段。携程、网易对此不予置评。

9、贵州茅台公告称， 2019年度实现营业总收入885亿元左右，同比增长15%左右；净利润405亿元左右，同比增长15%左右。2020年度计划安排营业总收入同比增长10%。

10、中国恒大公告称，集团2019年全年合约销售额约6010.6亿元。集团2020年的合约销售目标为6500亿元。

11、雷军全员信： 2019年小米电视国内出货量突破1000万台；2020年是小米5G业务的冲锋年，是小米推动“手机+AIoT”双引擎的关键年，未来5年将至少投入500亿元。

12、联想原副总裁、联想手机业务原负责人常程离职2天后加入小米，担任小米集团副总裁，负责手机产品规划。对于“常程跳槽小米是否违反竞业协议”，联想集团回应称，公司与所有高管均签有竞业禁止条款，如确有违约，公司将在法律框架内寻求问题的妥善解决。

13、京沪高铁1月3日公告称，网上、网下申购日为1月6日，发行价4.88元/股；预计发行人募集资金总额为306.8亿元，扣除发行费用4033.32万元，预计募集资金净额为306.3亿元。

14、2019年一汽集团实现整车销量346.4万辆，同比增长1.3%；实现营业收入6200亿元，同比增长4.4%；2019年全年利润为440.5亿元，同比增长2.2%。

15、泰林生物周五申购，申购代码300813，发行价18.35元，申购上限1.3万股。

16、【上市公司重要公告】长春高新2019年净利预增60%-80%；路通视信拟遭减持10.36%股份；浙江东方将择机处置海康威视、华安证券股票；长春经开、延长化建拟筹划重组；三维通信终止重组；亚太药业董事任军被证监会立案调查；乐视网被深交所公开谴责，拟于1月8日公开致歉；嘉澳环保公开增发获通过；中泰化学、剑桥科技定增过审；飞乐音响大股东向公司提供15.54亿元财务资助；延华智能变为无控股股东和实控人；恒星科技引进政府引导基金投资子公司恒星化学。

金融

1、银保监会：《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》即将公布，主要内容包括完善健康保险产品和服务；积极发展多样化的商业养老年金保险、个人账户式商业养老保险；大力发展教育、育幼、家政等领域商业保险，支持保险资金投资健康、养老等社会服务领域。

2、银保监会将研究制定《关于丰富保险产品供给，鼓励产品创新的指导意见》，要求各保险公司结合老年人风险特征和需求特点，有针对性地在疾病险、医疗险、长期护理险、意外险等领域进一步提升产品供给。

3、银保监会2019年对银行业、保险业、信托业等共开出4510张罚单，被罚的最多的十家银行罚款均在500万元以上；有55位银行从业者被禁业，其中，17位银行从业者被禁止终身从事银行业工作，其余被皆是禁业两至十年不等。

4、2020年针对银行业的首批罚单正式披露。江苏辖区内2家银行和安徽辖区内3家银行中招，合计被处以160万元罚款。从违法违规内容看，贷款实际用途管控不严格、授信业务违规、贷款风险分类不准确等问题仍为监管重点。

5、山西省互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和山西省P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室近日联合发布公告，对山西省全部P2P网贷机构的P2P业务予以取缔。

6、中国基金业协会：截至2019年11月底，境内共有基金管理公司128家，其中中外合资公司44家，内资公司84家；公募基金资产合计14.2万亿元。

7、广东省中小企业融资平台正式在广州发布，并发放全国首笔线上无抵押区块链融资贷款。

8、蚂蚁金服：已向新加坡金融监管局申请数字批发银行牌照。

楼市

1、中原地产研究中心称，2019全年全国合计出台的房地产调控政策次数达620次，刷新历史记录。房地产市场平稳发展依然是调控的主要方向，但调控最严格的时期已经过去。

2、中原地产报告显示，2019年土地市场继续高位运行，50大城市合计卖地4.41万亿元，同比上涨19.33%，规模和增幅均刷新历史纪录，其中有16个城市卖地收入超千亿元，亦达到历史最高水平。

3、重庆市住建委公告称，2020年重庆主城区房产税起征点调至19587元/平方米，较2019年起征点上调近2000元/平方米。

产业

1、工信部等四部门联合发布《推动原料药产业绿色发展的指导意见》，提出到2025年，原料药基本实现园区化生产，打造一批原料药集中生产基地；突破20项以上绿色关键共性技术，基本实现行业绿色生产技术替代。

2、2019年12月中国仓储指数为52.5%，较上月回落1.9个百分点，连续五个月保持在扩张区间，行业运行仍保持平稳向好态势。

3、交通运输部：进一步深化收费公路制度改革，研究探索ETC自由流收费技术应用；做好货车通行费计费方式改革调整工作，确保不增加货车通行费总体负担。

4、中国汽车流通协会认为，2020年初汽车消费市场仍不明朗，预计1月汽车销量环比略降。

5、工信部：2019年1-11月，全国规模以上照明器具制造企业营业收入3180.9亿元，同比下降3.3%；实现利润总额205.5亿元，同比增长8.2%。

6、阿里巴巴达摩院发布2020十大科技趋势：人工智能从感知智能向认知智能演进，计算存储一体化突破AI算力瓶颈，工业互联网的超融合，机器间大规模协作成为可能，模块化降低芯片设计门槛，规模化生产级区块链应用将走入大众，量子计算进入攻坚期，新材料推动半导体器件革新，保护数据隐私的AI技术将加速落地，云成为IT技术创新的中心。

海外

1、美联储会议纪要公布在即，或透露更多关于资产负债表的信息。美联储主席鲍威尔此前表示，若有必要，美联储愿意将国债购买范围从短期国库券扩大到息票证券；不过美联储目前还没有这么做；会议纪要可能会让市场了解到，美联储对这一举措的考虑程度，以及内部对这一措施的反对程度；这将引发有关美联储是否会通过购买较长期工具而非短期国库券来重启量化宽松的辩论。

2、美国至2019年12月28日当周初请失业金人数22.2万，预期22.5万，前值22.2万修正为22.4万。

3、美国2019年12月挑战者企业裁员人数3.2843万，创2018年7月以来最低水平，前值4.4569万。美国12月Markit制造业PMI终值52.4，预期52.5，初值52.5。

4、德国联邦统计局称，去年尽管经济增速下滑，但德国就业人口增加40.2万人或0.9%，至4530万人，创出纪录高位。

5、德国2019年12月制造业PMI终值43.7，预期43.4，前值43.4。

国际股市

1、新年首日美国三大股指集体收高，道指涨超300点，纳指涨1.3%。迪士尼、波音、苹果均涨超2%，领涨道指。苹果股价首次突破300美元，创下历史新高。中概股大涨，如涵涨超24%，人人网涨20.5%，哔哩哔哩涨12.5%。截至收盘，道指涨1.16%报28868.8点，标普500涨0.84%报3257.85点，纳指涨1.33%报9092.19点。

2、热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨3.6%，京东涨7.12%，百度涨9.35%；国双涨28.69%，如涵涨24.25%，人人网涨20.48%，哔哩哔哩涨12.51%，虎牙直播涨11.53%，欢聚时代涨11.46%，微博涨10.16%，拼多多涨9.02%，网易涨7.19%；蔚来汽车跌7.71%，聚美优品跌5.85%。

3、美国大型科技股集体收涨，苹果涨2.28%，亚马逊涨2.72%，奈飞涨1.93%，谷歌涨2.19%，Facebook涨2.1%，微软涨1.85%。

4、欧股集体上涨，德国DAX指数涨1.03%报13385.93点，法国CAC40指数涨1.06%报6041.5点，英国富时100指数涨0.82%报7604.3点。

5、2020年首个交易日，亚太股市收盘涨跌不一，韩国综合指数跌1.02%报2175.17点，澳大利亚ASX200指数涨0.10%报6690.60点。日本、新西兰股市因假期继续休市。

6、苹果中国宣布对旗下的2019款iPad进行降价，32GB和128GB版2019款iPad降价之后，售价分别是2499元和2999元，降幅分别为200元和500元。

7、QQ音乐与哔哩哔哩联合宣布达成深度战略合作，双方将在音乐人扶持、优质音乐推广及资源共享等方面，共同扶持优质音乐人及音乐作品。

8、特斯拉表示，将于1月7日在上海工厂向客户交付第二批中国制造的Model 3汽车。

商品

1、NYMEX原油期货收涨0.20%报61.18美元/桶。中东地缘政治紧张局势及贸易乐观情绪提振油价。

2、COMEX黄金期货收涨0.56%报1531.6美元/盎司，COMEX白银期货收张0.86%报18.075美元/盎司。金价触及三个月高位，投资者对美股大涨行情存疑。

3、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.59%报6210.5美元/吨，LME期锌涨1.54%报2307美元/吨，LME期镍涨1.53%报14240美元/吨，LME期铝跌0.39%报1803美元/吨，LME期锡涨0.06%报17185美元/吨，LME期铅跌0.47%报1918美元/吨。

4、国内商品期货夜盘涨跌不一。螺纹钢、热轧卷板均收跌0.45%。铁矿石收涨0.31%。橡胶收跌0.96%，沥青收涨0.44%。焦炭、动力煤分别收跌0.61%、0.83%，焦煤收涨0.43%%。燃油涨2.16%，豆油、棕榈油分别收涨1.54%、1.14%，不锈钢跌2.33%。

5、郑商所修订仓单交易业务指引及基差贸易业务指引，明确仓单交易时间为每个交易日的上午9:00—11:30，下午1:30—2:30；交易日下午2:30之后，交易所不受理各品种仓单的转入、转出及过户业务。。

6、2019年12月31日，江西赣州稀有金属交易所在赣州市正式开业，这是全国唯一一家集稀土、钨等稀有金属及其延伸产品的交易场所。

7、惠誉：预计2020年石油需求将增加66万桶/日，低于市场普遍预期，包括国际能源署（IEA）等单位的预估。

8、俄罗斯能源部：俄罗斯12月原油产量为1126.2万桶/日，11月为1124.4万桶/日。

9、波罗的海干散货指数跌10.46%，至976点。

债券

1、国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.14%，银行间现券收益率上行1-2bp；资金面宽松，主要回购利率全线下跌。交易员称，由于此前市场预期充分，降准落地后现券期货反而走弱，即使刚公布的财新PMI走低以及资金面依旧宽松也未能提振债市情绪。

2、财政部：2019年地方债券发行43624亿元，全年发行任务顺利完成，其中新增债券、再融资债券、置换债券分别发行30561亿元、11484亿元、1579亿元；新增债券中，一般债券、专项债券分别发行9074亿元、21487亿元。

3、财政部积极指导各地吸引外资银行参与地方政府债券承销，目前已有富邦华一银行（台资）、东亚银行（中国）（韩资）、德意志银行（中国）（德资）加入地方政府债券承销团。下一步，财政部将积极稳妥推进政府债券市场对外开放。

4、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌2个基点报1.527%，2年期美债收益率涨0.4个基点报1.585%，3年期美债收益率跌1.4个基点报1.603%，5年期美债收益率跌2.3个基点报1.673%，10年期美债收益率跌4.1个基点报1.881%，30年期美债收益率跌6个基点报2.332%。

5、【债券重大事件】联合评级：下调华晨电力主体、“16华晨01”信用等级至C；联合评级：将爱康科技列入信用等级观察名单；惠誉：确认新城发展和新城控股评级为BB，移出负面评级观察名单；棕榈股份：将“18棕榈01”票面利率由6.26%下调至5.70%；“16清新G1”持有人会议通过提前兑付议案；金元证券：控股股东拟挂牌转让其持有的公司全部股权。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9631，较上一交易日跌31个基点。人民币兑美元中间价调升148个基点，报6.9614，创2019年8月5日以来新高。

2、外汇交易中心：将于2月24日起试运行利率期权交易及相关服务。

3、泰国央行：仍对泰铢升值表示关切；如有必要，泰国央行将考虑对泰铢采取更多措施；将在合适的情况下使用政策工具。

4、纽约尾盘，美元指数涨0.29%报96.7998。欧元兑美元跌0.80%报1.1173，英镑兑美元跌1.06%报1.3130，澳元兑美元跌0.40%报0.6990，美元兑日元跌0.19%报108.5600，离岸人民币兑美元涨60个基点报6.9595。