重要经济日程

1、07:50 日本12月外汇储备

2、08:30 澳大利亚11月季调后零售销售

3、14:45 瑞士12月未季调失业率

4、15:30 法国12月BOF商业信心指数

5、15:45 法国11月工业产出

6、16:00 中国或公布12月社会融资规模、M2、新增人民币贷款

7、16:00 西班牙11月季调后工业产出

8、17:00 意大利11月季调后工业产出

9、21:30 美国12月失业率、季调后非农就业

10、21:30 加拿大12月失业率

11、22:00 欧盟外长召开紧急会议，讨论挽救伊朗核协议的办法

12、23:00 美国11月批发销售

宏观

1、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于本月13-15日率团访问华盛顿，与美方签署第一阶段经贸协议。双方团队正在就协议签署的具体安排密切沟通。

2、中国2019年12月份CPI同比上涨4.5%；全年CPI上涨2.9%，为2011年以来最大涨幅。12月份，猪肉价格上涨97%，影响CPI上涨约2.34个百分点。2019年12月份PPI同比下降0.5%；全年PPI同比下降0.3%，结束两连升。

3、苏浙沪皖签署《共同推进长三角工业互联网一体化发展示范区建设战略合作协议》，全力打造工业互联网创新驱动、融合应用的“生态区”，技术牵引、机制创新的“试验区”。

4、为支持长三角一体化发展重大标志性工程实施，浙江省将重点推进200多个重大项目建设，总投资超2万亿元，2020年计划投资约3000亿元。

5、央行1月9日不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。

6、据经参，据悉，更多支持中西部发展的一揽子政策有望在近期渐次落地。其中，进口贸易促进创新示范区、综合保税区等开放平台建设将向中西部倾斜，更大力度承接产业转移和吸引外资利好政策也在酝酿中。另外，川藏铁路、西部陆海新通道等交通基础设施建设还将加速。

7、中证报头版：货币调控空间充裕。2020年物价走势可能前高后低，整体压力不大。核心CPI仍处于低位，不会造成明显的通胀压力。这将不会对货币政策造成方向性干扰，未来降准仍有空间，稳增长是货币政策主要目标。

国内股市

1、A股震荡攀升，深市表现更强。上证指数收盘涨0.91%报3094.88点；深证成指涨1.79%报10898.17点；创业板指涨2.71%报1913.14点，刷新21个月新高。两市成交7066亿元。科技类题材股全线复苏，国产软件股领涨。

2、北向资金净流入75.51亿元，连续6日净流入，累计净流入313.44亿元。贵州茅台、保利地产、中国国旅分别获净买入8.46亿元、4.13亿元、3.95亿元。海螺水泥、上海机场、海康威视则分别遭净卖出2.17亿元、1.64亿元、1.55亿元。

3、香港恒生指数高开高走收涨1.68%，报28561点。恒生国企指数涨1.82%。消费、科技股爆发，恒安国际大涨8%领涨蓝筹。重磅股多数上涨，腾讯涨超2%，阿里巴巴涨2.3%创新高。全日大市成交957.4亿港元。中国台湾加权指数收盘涨1.3％，报11970.63点。

4、据证券时报，多个信源透露，深交所总经理王建军拟接任深交所理事长。

5、证监会：长源东谷、晶科电力、博汇股份、酷特智能成功过会，嘉曼服饰被否；福莱特、立讯精密、龙蟠科技、起步股份、鲁泰纺织、久吾高科可转债事项获通过。

6、上市券商集中披露12月业绩，“齐刷刷”出现营收和净利润大幅上涨，多家券商营收、净利润出现100%-300%的环比增幅，且未出现任何一家券商12月业绩环比下降情况。净利润排名中，中信证券继续霸榜，高达14.8亿元，华泰证券、招商证券、海通证券、中信建投分列其后，分别为11.2亿元、10.8亿元、10.2亿元和9.8亿元。

7、科创板迎2020年首个“新生”。上交所受理龙腾光电科创板上市申请，拟募资15亿元。其实际控制人为昆山国有资产监督管理办公室。

8、天猫超市和茅台战略合作再升级，今年春节期间，1499元的53度飞天茅台将在天猫超市继续加量发售，并将新增43度飞天茅台等4个品种。另外，金鹰商贸集团和文峰股份也分别获得10万瓶和40吨53度带杯飞天茅台年供货量。

9、微信发布数据报告，2019年微信月活账户数为11.51亿，同比增长6%。小程序日活跃用户超过3亿，累计创造8000多亿交易额，同比增长160%。“微信之父”张小龙确认，微信将突破5000个好友限制。另外，微信短内容可能近期会在新版本上线。

10、【上市公司重要公告】上港集团2019年净利润降12.5%；空港股份控股股东改制；广晟有色：广东稀土集团将成控股股东；长城汽车2019年销量增长0.69%；摩登大道1月13日起将被实行其他风险警示；通源石油：陕西纾困基金受让2%股份；国泰君安实控人拟增持H股，增持比例不超2%；4天3板天汽模拟遭宁波益到减持不超1%股份；大北农2019年生猪销售收入增长68%；招商蛇口2019年签约销售金额增29.25%，新城控股增22.48%。

金融

1、央行征信中心证实，第二代个人征信系统暂定于1月20日上线，在此前会有一段维护期。

2、深交所：2020年将大力发展核心ETF产品，扩大行业主题类ETF产品规模，推动研究开发主动管理型ETF、原油ETF、跨银行间市场债券ETF等创新产品；研究推出ETF集合申购机制，推进与境外市场互联互通，加强ETF规范运行监管。

3、中基协：截至2019年底，公募基金管理机构管理公募基金6544只，份额13.7万亿，规模约14.8万亿元，创历史新高。

4、中基协：合格境内有限合伙人（QDLP）管理机构可登记为其他私募投资基金管理人。

5、外资独资的友邦人寿要来了。友邦保险公告，拟在上海全资设立友邦人寿保险有限公司，注册资本约37.8亿元。

6、渣打银行宣布战略投资中国本土供应链金融平台——联易融。此次为渣打银行首次投资中国供应链金融平台，同时也是联易融第一次引入一家国际银行作为投资方。

7、原百度高级副总裁向海龙确认，由他创立的龙众新宜基金目前已完成首期人民币基金的募资，规模为2亿人民币，将专注于toB方向天使阶段投资。第二期基金也将于2020年下半年开始募集。

楼市

1、据中证报，专家预计2020年房地产信托规模将下滑，跌幅或在15%-20%之间。据初步统计，2019年投向房地产领域的集合信托募集资金总规模约为7700亿元，高于2018年规模，但规模占比低于2018年水平。

产业

1、国务院副总理韩正在国家医疗保障局召开座谈会强调，要大力推进国家组织药品集中采购和使用改革，打破各种利益藩篱，推动集中带量采购常态化，扩大采购品种范围，并以此带动“三医联动”改革。要科学调整医保目录，逐步把更多救命救急的好药纳入医保范围。

2、自然资源部称，我国将全面开放油气勘查开采市场，允许民企、外资企业等社会各界资本进入油气勘探开发领域。只要在中国境内注册，净资产不低于3亿元人民币的内外资公司，均有资格按照规定取得油气矿业权。

3、商务部：预计我国家政服务业市场规模今年将保持20%以上的增长速度；下一步将从提高供给质量、扩大供给规模、优化供给结构、降低供给成本、规范供给秩序等方面促进家政服务业发展。

4、华商储备商品管理中心公告，1月11日中央储备冻牛羊肉投放竞价交易0.3万吨。发改委价格司有关负责人表示，今后一段时间，包括春节以后，将继续组织投放冻猪肉储备，努力保障城乡居民基本消费需要。

5、工信部信息技术发展司司长：下一步将在重点区域重点建设国家级的软硬件试配验证中心，高质量建设中国软件名城和软件名园，加快培育软件名企、软件名品。

6、乘联会：中国2019年12月广义乘用车零售销量同比减少3.6%；全年广义乘用车零售销量同比减少7.5%，为连续第二年下滑。

7、《化妆品管理条例》即将出台，它将对整个化妆品市场从研发到销售的全链条全方位进行重修，化妆品新材料的使用也将出台新的规定。整个化妆品市场将面临洗牌。

8、临港新片区工业互联网专项规划今出炉，将努力建设知识化、质量型的国家级工业互联网创新示范区、数据和智能驱动的知识制造先导区、更具国际市场影响力和竞争力的特殊经济功能区。

9、中国信通院：2019年12月，国内手机市场总体出货量3044.4万部，同比下降14.7%；全年总体出货量3.89亿部，同比下降6.2%，其中4G手机3.59亿部，5G手机1376.9万部。

10、胡润中国500强民企榜单显示，阿里、腾讯和平安保险以3.8万亿、2.9万亿和1.5万亿市值成为前三最值钱民企，华为以1.2万亿估值位列第四。

11、市场调研机构IC Insights报告显示，2019年，中国晶圆制造市场规模为113.57亿美元，同比增长6%，为全球主要国家和地区晶圆制造市场中唯一增长的；美洲地区为308.13亿美元，同比下降2%。

12、国家大基金投资半导体公司睿励科学仪器，认缴金额为3758.24万元，占睿励科学仪器总股本的12.12%。

海外

1、美联储副主席克拉里达：部分回购操作可能需要执行到至少4月份；目前政策合理，如果出现实质性改变将作出回应；12月政策会议以来，美联储对前景的展望没有改变；通胀仍受抑，但预计将升至2%，美国经济在2020年开局良好。

2、美联储卡普兰：美联储将联邦基金利率维持在1.5%至1.75%区间大致合适；预计美国2020年经济增速为2%至2.5%，如果最近几周经济前景有所“巩固”的话；正在考虑调整利率，但将关注增长、通胀以及金融稳定；愿意容忍通胀率超过2%，但也会考虑到金融稳定；希望积极探索各种选项，以抑制美联储资产负债表扩表。

3、美联储布拉德：降息后，有“合理的软着陆”机会；地缘政治风险增加，但油价的影响变小；石油冲击对美国的影响可能是中性的；与2018年末相比，美联储“相当”宽松；美联储于2020年第一季度必须“观察并等待”。

4、美联储埃文斯：经济处在良好状态，基本面良好；预计今年经济增速为2%至2.5%，但可能更好；预计美国就业增速将逐步下滑；预计今年通胀率将达到1.9%，接近2%的目标；当前利率使我们能够达到2%的通胀率；对美联储去年的降息很满意；对当前的货币政策立场也“相当满意”。

5、英国央行行长卡尼：调整英国货币框架门槛很高，还有相当于250个基点的政策调整空间；英国经济增速有所放缓，低于潜在增速，英国央行对今年经济复苏的预测并不确定。

6、美国至1月4日当周初请失业金人数为21.4万人，预期22万人，前值由22.2万修正为22.3万。

7、欧元区11月失业率7.5%，预期7.5%，前值7.5%。

8、德国11月季调后工业产出环比增1.1%，预期增0.7%。德国11月未季调贸易帐顺差183亿欧元，预期顺差213亿欧元，前值顺差215亿欧元。

9、加拿大12月新屋开工19.73万户，预期为21万户，前值为20.13万户。

国际股市

1、美国三大股指齐创收盘新高，道指涨逾200点。苹果、高盛均涨逾2%，领涨道指。瑞幸咖啡收涨12.4%、阿里巴巴收涨1.6%，纷纷创收盘新高。特斯拉收跌2.19%，遭机构下调评级。截至收盘，道指涨0.74%报28956.9点，标普500涨0.67%报3274.7点，纳指涨0.81%报9203.43点。

2、美国大型科技股多数收涨，苹果涨2.12%，亚马逊涨0.48%，奈飞跌1.06%，谷歌涨1.05%，Facebook涨1.43%，微软涨1.25%。 苹果、谷歌、微软纷纷创收盘历史新高。

3、热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨1.63%，京东涨1.57%，百度涨2.2%；品钛涨20.77%，宜人金科涨13.95%，瑞幸咖啡涨12.44%，蔚来汽车涨2.06%，网易涨2.22%；人人网跌7.17%，微博跌2.22%，拼多多跌2.07%。

4、欧洲三大股指集体收涨，德国DAX指数涨1.31%报13495.06点，法国CAC40指数涨0.19%报6042.55点，英国富时100指数涨0.31%报7598.12点。

5、亚太股市收盘多数上涨。澳大利亚ASX200指数收盘涨0.8%，新西兰NZX50指数收盘跌0.17%，日经225指数收盘大涨2.31%，韩国KOSPI指数收盘涨1.61%。

6、美国ETF分析网站ETF.com统计，2019年美国ETF共净流入3280亿美元，仅次于2017年的4640亿美元，年度净流入量为史上第二大。其中，贝莱德旗下指数品牌安硕全年净流入1180亿美元，Vanguard集团净流入1050亿美元。

7、据晨星数据，2019年市场复苏，以及转向被动型投资的当前趋势，使全球指数基金行业规模在去年11月底达到11.4万亿美元。10年前指数基金的规模约为2.3万亿美元。

8、2019年奔驰在全球市场交付245.6万辆奔驰及smart品牌新车。其中，奔驰品牌车型销量为233.96万辆，同比增长1.3%，连续第9年刷新全球销量纪录，并四度蝉联全球豪华汽车品牌年度销量冠军。中国、德国、美国三大核心市场均实现稳步增长，中国市场为主要驱动力。

9、优衣库母公司迅销公布财报，第一财季收入为6234.84亿日元，同比下跌3.3%；纯利同比跌3.5%至709.07亿日元；预期中期纯利为1650亿日元，经营溢利为2450亿日元，此前预期为2750亿日元。迅销股份1月10日复牌。

10、杜邦公司已经决定在韩国投资2.8亿美元，以推动2021年前在韩国生产光刻胶以及其他材料。

11、奥迪去年12月份销量同比增长13.9%，至17.6万辆。

商品

1、国际油价收盘基本持平，NYMEX原油期货收跌0.03%报59.59美元/桶。

2、COMEX黄金期货收跌0.47%报1552.8美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.36%报17.92美元/盎司。美国和伊朗从中东冲突进一步加剧的边缘退却。

3、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.23%报6164美元/吨，LME期锌跌1.44%报2368.5美元/吨，LME期镍涨0.53%报14125美元/吨，LME期铝跌0.03%报1799.5美元/吨，LME期锡涨0.38%报17205美元/吨，LME期铅涨1.5%报1929.5美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数下跌。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.53%、0.61%。铁矿石收跌1.05%。橡胶、沥青分别收跌0.57%、1.58%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.48%、0.08%、0.18%。甲醇跌近2.5%，燃油跌1.17%。纯碱涨近2%，大豆涨1.83%。

5、上期所：2019年12月，处理异常交易行为113起，将20名客户列入重点监管名单，对1起涉嫌对敲转移资金的违规交易进行立案调查。

6、波罗的海干散货指数跌0.13%，报772点。

债券

1、期债现券温和上扬，通胀忧虑有所减轻。10年期主力合约涨0.14%，现券收益率下行约1bp，一级市场需求向好。本轮通胀难言见顶，专项债发行节奏明显前倾，债市暂缺少趋势性机会。

2、深圳经济特区金融学会2019年课题聚焦“深圳市境外发行绿色市政债”，有关实务若能取得重大突破，将是改革开放以来，第一次由地方政府在海外发行市政债。

3、中国国债协会：《地方政府债券信用评级业务自律规范指引》已经财政部批准，即将正式印发。

4、中国外汇交易中心：截至2019年底，共有2608家境外机构投资者进入银行间债券市场，全年净买入债券1.1万亿元，其中通过债券通模式净买入2642亿元。

5、标普信评发布大型国有商业银行信用质量研究报告称，中国六大国有商业银行在中国商业银行业中具备最强的个体信用质量和主体信用质量。

6、美债收益率普跌，3月期美债收益率持平报1.537%，2年期美债收益率跌0.4个基点报1.589%，3年期美债收益率跌1.6个基点报1.602%，5年期美债收益率跌1.3个基点报1.655%，10年期美债收益率跌2.2个基点报1.855%，30年期美债收益率跌3.5个基点报2.33%。

7、【债券重大事件】东旭集团：将于1月20日支付“16东旭01”利息；安徽省外经建设集团：“18皖经建MTN001”付息存在不确定性；光大银行：“17美兰机场MTN001”持有人会议审议通过7项议案；ST康美收监管函，要求结合“15康美债”兑付情况排查是否存在其他债务偿还风险；惠誉：授予中化化肥“A-”评级，列入负面评级观察名单；标普：应公司要求，撤销镇江交通产业集团“B+”长期发行人信用评级；东方金诚：将“15华联债”列入评级观察名单；鲁信投资控股集团：2019年累计新增借款占上年末净资产的249.8%；宁波国际贸易投资：所属资产抵押金额占净资产合计数为203.1%。

外汇

1、周四在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9311，创2019年8月1日以来新高，较上一交易日涨109个基点。人民币兑美元中间价报6.9497，贬47个基点。

2、中国央行与老挝央行签署双边本币合作协议，允许在两国已经放开的所有经常和资本项下交易中直接使用双方本币结算。

3、纽约尾盘，美元指数涨0.11%报97.4349，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.02%报1.1107，英镑兑美元跌0.21%报1.3067，澳元兑美元跌0.12%报0.6858，美元兑日元涨0.37%报109.52，离岸人民币兑美元涨120个基点报6.9248。