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抗“疫”债购销两旺,公募筹备“战疫债基”

  • 2020-02-11 10:05
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不少企业已经开始发行抗疫债,这些债券的发行规模一般在10亿元以下,期限3-5年。债券所募集的部分资金,要么用于口罩、防护服等物资的生产,要么缓解受这次疫情影响较大的行业企业的流动性问题。资深投资经理介绍,抗疫债发行的要求整体比较宽松,例如募集资金里有超过10%的资金投向和防疫相关的项目就可以。

一周发行两笔抗疫债

上海银行一周内完成了两笔共13亿元“疫情防控债”发行。

2月10日,上海银行主承销的深圳航空有限责任公司2020年度第四期超短期融资券完成簿记。本期债券发行规模5亿元,期限179天,票面利率2%,募集资金部分用于补充深圳航空为助力抗击疫情而免费运输救援物资、医务人员,为旅客免费办理退票、改票等支出的运营资金。本期债券为市场首单交通运输行业疫情防控债务融资工具。

2月5日,上海银行发行全国首批疫情防控债务融资工具之一的四川科伦药业股份有限公司2020年度第一期超短期融资券。该期债券发行规模8亿元,票面利率2.9%,募集资金部分用于补充科伦药业研发、采购、生产抗击新冠肺炎疫情的医疗物资。据介绍,该期债券票面利率创下了2017年以来“AA+”评级民营企业发债票面利率的最低水平。

此外,规模5亿元的“中建材集团进出口有限公司2020年度第一期抗疫用途债权融资计划”也在募集中。据介绍,中建材国贸接受北京市商务局委托从境外大量采购北京市所需的防疫物资。中建材国贸负责直接与国外供应商签订合同、支付货款。截至目前,中建材国贸已先行垫付医疗采购款约3000万元左右。

开启绿色通道

交易商协会日前推出债务融资工具注册发行“绿色通道”,特别提出适用绿色通道的三种情形:疫情较重地区,影响较大行业,防疫相关领域。

疫情较重地区指注册地或主要经营地在湖北地区的企业。

影响较大行业是指从事批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游(相关业务收入占比50%以上,或相关业务收入、利润占比均超过30%,以近一年或近一期两者孰高原则)。如不符合上述条件,但确受疫情影响较大行业的企业,可根据实际情况评估影响并自主认定。

防疫相关领域,即经营医疗设备、医疗用品、药品疫苗、消毒制剂生产销售或其他防疫相关业务的企业,或募集资金用于防疫相关基础设施建设、交通物流运输、公用事业服务、食品用品支持。如涉及其他相关防疫领域的项目,企业可根据实际情况披露相关性并自主认定。

资深交易员介绍,“在发行环节‘贴标’就行,不需要注册资金全部用在疫情防护上面。”

据介绍,募集资金用于疫情防控领域的企业,应在募集资金用途中披露疫情防控有关内容,用于疫情防控的金额占当期发行金额不低于10%。比如生产防护用品、建设医院等项目,或者还相关贷款,补充流动资金都行。

首批发行债券的三家企业包括南山开发、珠海华发、四川科伦药业,共募集资金21亿元,注册发行共用时48小时,募集资金基本用于此次新冠病毒疫情防控。

市场化定价

国家开发银行2月6日发行了1年期135亿元“战疫专题债券”,发行利率1.65%,所募资金将主要用于国开行向疫情防控提供的应急融资。该债券将通过多市场多渠道发行。其中,面向境内银行间债券市场以及“债券通”渠道发行规模80亿元,通过电子渠道向社会公众零售55亿元。

有交易员介绍,机构投资者对上述“战疫专题债券”认购比较热情。也有不少个人投资者通过购买上述债券,践行社会责任,表达对疫区人民的支持,并且认为这种方式的援助更高效。

资深交易员指出,机构对近期发行的抗疫债,多数还是采取市场化方式,利率随行就市。

部分公募机构正在筹备“战疫债基”,以应对大规模的防疫类债券发行。其中,一些公募机构该类产品的筹备有部分是承接国开行发行的“战疫专题债券”。

来源:中国证券报

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