市场要闻
基金投研青睐两大成长主线
- 2020-02-14 10:05
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市场上行趋势不变
13日两市小幅低开,早盘时有色金属、地产、基建等周期板块带动沪指小幅上涨,但权重股整体裹足不前;题材股出现明显分化,除了半导体和芯片股带领电子板块逆势上涨外,此前大涨的在线教育和云办公等题材均出现不同程度回调,导致创业板指盘中一度跌逾1%。截至收盘,各大指数均翻绿,其中创业板指跌幅0.99%,报收2064.60点。两市成交量8711.11亿元,较上一交易日明显放量。
基金投研人士指出,市场虽出现反复,但春季行情的整体上行趋势并未结束。“目前来看,经过多日反弹走高后,股指已基本补回了鼠年首个交易日的跳空缺口,其中创业板涨势居前,尤其是软件服务、IT设备、半导体、互联网等为领涨板块,但传统周期行业、酿酒和银行等板块相对表现落后。”某权益基金经理杨乐(化名)表示,春季结构行情仍在继续,5G和特斯拉主题是核心领涨板块,投资者宜耐心持股。
“A股市场结构性牛市逐渐成型,是源于中国经济结构变化和产业升级的内在驱动,具备很可靠的方向性,短期的震荡为优质资产提供了从容调仓和买入的机会。”银华内需精选基金经理
看好半导体板块
在公募投研人士看来,中小创题材股是本轮春季行情的主力军。鼠年以来虽有过权重股反弹,但从多日表现来看,科技成长股和特斯拉产业链,才是市场量价齐升的关键所在。
“后续,科技成长股依然是市场主线。”银华农业产业基金经理
创金合信科技成长股票基金经理
关注新能源汽车上游需求变化
纯达基金指出,当前以特斯拉为代表的新能源汽车产业链相关个股取得巨大涨幅,市场已反映了行业发展的预期,但从新能源汽车长期发展的趋势来看,可能仅是开始,新能源汽车板块高成长逻辑不变,相关公司未来的业绩空间、市值空间巨大。
“新能源汽车是未来
曹春林进一步分析称,推动新能源车变革的关键在于电池,电池不仅是价值量较大的部分,也是技术进步空间最大的部分,可谓得电池者得天下。“新能源汽车产业是中国为数不多的在全球建立了明显先发优势的新兴产业,中国在电池及电池材料方面的投资研发强度稳居世界第一。目前,全球动力电池产量约70%在中国,中国新能源汽车在产销量、保有量、充电桩建成数量居全球第一。”
他认为,中国将是这轮汽车产业变革浪潮的中心,中国的新能源汽车产业将是极少数能引领全球的新兴产业,中国企业则有可能成为最大赢家。“中国是汽车消费大国,目前中国已经公布‘双积分’制度,禁售时间表也正在制定中。在政策支持下,中国有望成为新能源汽车发展最快的国家。”
曹春林认为,未来,特斯拉国产化及其带来的“鲶鱼”效应、欧洲碳排放新规带来的主流车企更快向电动化转变,行业景气将会明显提升,龙头个股迎来很好的买入机会。“当前,新能源汽车各产业链的龙头企业投资价值都非常突出,建议重点关注电池环节中的电芯、材料龙头,并密切关注上游的钴、锂材料的供需变化。”