说明：
　　1.本产品投资的基金信托计划采用的估值方法见附件。
　　2. 锦绣2号产品A当前净值已扣除信托管理费，因未达浮动管理费收取标准未收取浮动管理费。
　　3．锦绣2号产品B当前净值已扣除信托管理费。

　　中信理财之锦绣2号产品A单位净值及累计收益率如下图所示:

　　中信理财之锦绣2号产品B单位净值及累计收益率如下图所示:

　　锦绣2号投资领域主要包括中国境内地产、金融、能源、通信等领域的股权投资、IPO配售和公众公司的定向增发项目。截至2008年12月31日锦绣2号在地产、金融等领域进行了部分股权投资，流动资金主要用于银行存款等。根据全球经济形势、中国经济发展走向和资本市场的变化，锦绣2号将按信托文件的约定积极拓展地产、金融、能源、通信等领域投资项目的同时寻求合理的投资时机，

　　鉴于资本市场的变化，锦绣2号将所持有的可流通金融领域企业股权进行了变现，变现比例占可流通股权的85%。受托人认为此次变现价格为市场相对高位，且变现后锦绣2号所持有资产以未上市股权资产和现金为主，可流通股权所占比例仅为2.23%，有利于锦绣2号未来发展；而且从盈利潜力来看，锦绣二号所投资的制造、地产、金融服务、农业等领域未上市企业股权等项目增值潜力较大，如所投资地产企业股权项目以2008年可比较价格和同行业上市公司市场表现综合测算，潜在收益可使锦绣2号收益率提高20%～30%以上。

　　锦绣2号产品估值受股市波动影响，本报告之估值数据并不能反映或预测基金信托到期时的实际收益，仅供投资者参考。

　　感谢您对中信银行的大力支持！　

中信银行
2009年1月19日

　　附 件

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中信锦绣二号估值方法

　　1、基金信托计划资产的计算方法

　　（1）所投资的企业股权已上市且可流通时，按其所在证券交易所的收盘价计算（该估值基准日无收盘价的，以该估值基准日之前最近一个交易日的收盘价计算）；
　　（2）所投资的企业股权已上市但处于限售期时，按照以下公式计算：
　　估值价=（所在证券交易所收盘价-成本价）×｛1-（剩余锁定月数/锁定期月数）｝+成本价
　　该估值基准日无收盘价的，以该估值基准日之前最近一个交易日的收盘价计算；
　　锁定月数未满或不足一个月的按一个月计算。
　　（3）若所投资的企业股权未上市，按成本价计算；
　　（4）银行存款及证券营业部资金账户资金以估值基准日的本金和实际到账的利息计算；
　　（5）货币市场基金以估值基准日确认的基金份额和到账的现金红利计算；
　　（6）应收股利等应收款以估值基准日实际到账金额计算；
　　（7）涉及证券交易清算款等款项时以估值基准日实际发生金额计算；
　　（8）信托费用、承担的税款和应分配的次级受益权信托利益不作预提，以估值基准日实际发生金额计算。
　　（9）当会计准则等与前述估值方法相关的政策发生变化，导致上述估值方法不能准确反映所投资金融产品的公允价值时，经保管人同意后，受托人有权按照更能反映市场公允价值的估值方法对上述方法进行调整。

　　 2、基金信托单位净值的计算

　　 基金信托每份次级受益权单位净值=次级受益权净值/次级受益权总份数