尊敬的客户：

截至2011年3月31日，中信理财之锦绣2号产品A（理财编号：P07A60101）单位净值为1.0059元，累计收益率为0.59%；中信理财之锦绣2号产品B（理财编号：P07A60102）单位净值为1.0065元，累计收益率为0.65%。

说明：

1.本产品投资的基金信托计划采用的估值方法见附件。

2. 锦绣2号产品A当前净值已扣除信托管理费、浮动管理费。

3．锦绣2号产品B当前净值已扣除信托管理费。

中信理财之锦绣2号产品A单位净值及累计收益率如下图所示:

中信理财之锦绣2号产品B单位净值及累计收益率如下图所示:

锦绣2号投资领域主要包括中国境内地产、金融、能源、农业、通信等领域的股权投资、IPO配售和公众公司的定向增发项目。截至2011年3月31日锦绣2号在制造、地产、金融服务、农业、能源等领域进行了股权投资。根据全球经济形势、中国经济发展走向和资本市场的变化，锦绣2号将在未来一段时间按信托文件约定在能源、金融等领域寻求合理的投资时机和投资方式。流动资金主要用于银行存款以及新股申购等。

锦绣2号产品估值受股市波动影响，本报告之估值数据并不能反映或预测产品到期时的实际收益，仅供投资者参考。

感谢您对中信银行的大力支持！　

中信银行
2011年4月22日

附  件

中信锦绣二号估值方法

1、基金信托计划资产的计算方法

（1）所投资的企业股权已上市且可流通时，按其所在证券交易所的收盘价计算（该估值基准日无收盘价的，以该估值基准日之前最近一个交易日的收盘价计算）；

（2）所投资的企业股权已上市但处于限售期时，按照以下公式计算：

估值价=（所在证券交易所收盘价-成本价）×｛1-（剩余锁定月数/锁定期月数）｝+成本价

该估值基准日无收盘价的，以该估值基准日之前最近一个交易日的收盘价计算；

锁定月数未满或不足一个月的按一个月计算。

（3）若所投资的企业股权未上市，按成本价计算；

（4）银行存款及证券营业部资金账户资金以估值基准日的本金和实际到账的利息计算；

（5）货币市场基金以估值基准日确认的基金份额和到账的现金红利计算；

（6）应收股利等应收款以估值基准日实际到账金额计算；

（7）涉及证券交易清算款等款项时以估值基准日实际发生金额计算；

（8）信托费用、承担的税款和应分配的次级受益权信托利益不作预提，以估值基准日实际发生金额计算。

（9）当会计准则等与前述估值方法相关的政策发生变化，导致上述估值方法不能准确反映所投资金融产品的公允价值时，经保管人同意后，受托人有权按照更能反映市场公允价值的估值方法对上述方法进行调整。

2、基金信托单位净值的计算

基金信托每份次级受益权单位净值=次级受益权净值/次级受益权总份数