尊敬的客户：

您好！ 您所投资的中信理财之财富成长计划2期（理财编码：T13004）2013年9月投资情况如下：

一、产品净值及收益

截至2013年9月30日，中信理财之财富成长计划2期每份净值为1.1392元。和上期期末相比，净值上涨0.009元，涨幅为0.80%。

说明： 1.本产品场外申购所持有的开放式基金以估值日基金净值估值，估值日暂停估值的，以监管机构指定的专业报纸公开公布最近一个工作日基金净值计算。

2.本产品通过交易所市场购买的ETF、LOF、封闭式基金按照估值日收盘价估值，若估值日遇该基金停牌则按照最近一个交易日的收盘价估值。

3.本产品持有的开放式基金如遇分红，该红利于除权日当日计入产品收益。

4.本产品网上申购中签的股票未上市部分，按申购价格计算净值。

5.本产品网上申购中签的股票中已上市但未卖出部分，按估值日收盘价格计算净值。

6.本产品每份初始净值1元。净值已扣除固定费用。

财富成长计划2期每份净值变化如下图所示：

二、本月市场回顾与投资小结

1、市场回顾

9月份A股市场先扬后抑，受经济数据超预期的影响，股指上半月逐步走高，但下半月受季末资金紧张等因素影响，股指有所走软。上证综指全月上涨3.6%。板块方面，科技、消费板块表现较好，金融股表现居中，周期股先上后下，全月表现落后。创业板指大涨再创新高，上涨的主导力量来自传媒行业。

9月份信用债收益率整体震荡略有上行，上行以短端高等级及长端城投债为主，多数交易日表现为震荡行情。资金面方面，9月中上旬资金面较为平稳，银行体系流动性较为充裕但谨慎情绪浓厚。月末受季末考核及节假日因素扰动，资金利率出现传统性上扬，央行适时出手缓解资金压力。全月来看，公开市场操作累计净投放资金160亿元。

2、投资小结

本报告期内，投资顾问对持仓的股票型基金未有调仓，占比仍控制在较低比例；债券类配置方面，仍维持了原有的券种配置，以交易所城投债、地产行业公司债为主。

期末持仓状况

三、后市展望与投资策略

1、后市展望

9月份汇丰PMI进一步回升，但从新订单与产成品库存这一动能指标来看，9月份已较8月份有所放缓。此外，微观数据显示9月份发电量同比回落，螺纹钢库存去化速度减慢，这意味着本轮经济回升的持续时间有待考验。

资金面方面，10月份债券市场将面临准备金上缴和三季度财税上缴的考验。资金面的利好因素一方面在于QE的延缓退出以及外汇占款好转带来了外部流动性的改善；另一方面，央行大概率会引导市场利率平稳运行，稳定市场预期，根据供需形势对流动性进行微调，不会主动释放大幅收紧流动性的信号。此外，年末集中的财政存款投放也会对资金面产生一定正面影响。整体来看，10月份资金面不断改善的概率较大。

综上所述，10月份的股市可能会区间震荡；债市方面，当前供给端的压力依然不容乐观。但由信用评级下调引发的信用冲击风险降低，市场担忧情绪有所缓解，风险偏好有望保持稳定。总体而言，10月份的投资环境相对中性，预计中高评级信用债将有更多机会。

2、投资策略

权益类投资方面，维持低仓位的配置比例不做调整；固定收益投资方面，投资顾问将继续减持部分低评级的公司债，适当调整持券结构向中高评级券靠拢，捕捉可能的交易性机会。

产品各管理人共同珍惜产品投资人对我们的投资和信任。投资顾问将继续奉行审慎投资、规范运作的管理原则，勤勉尽责地为提高账户收益率、实现客户资产价值最大化而努力。

感谢您对中信银行的大力支持！

中信银行
2013年10月15日