尊敬的客户：

　　截至2008年9月30日，中信理财之配置计划1号（理财编码：P08400101）每份净值为1.0132元。

	9月30日
稳健配置类资产每份净值	1.0127
积极配置类资产每份净值	1.0176
本计划每份净值	1.0132元
本计划每万份累计净收益	132元

　　说明：
　　1．场内（指沪深交易所内，下同）上市交易的证券资产，估值日的单位价值以其交易的证券交易所挂牌的收盘价计算，估值日无收盘价的以估值日前最近交易日的收盘价计算。
持有的上市证券遇分红除息，红利于除权除息日计入信托财产。红利实际到帐日比除权除息日提前时，以应收红利项目（负值）调整净值计算，红利实际到账日比除权除息日晚时，除息日以应收红利（正值）计算。
持有的上市证券遇分红除息，红股于除权除息日计入信托财产.红股实际到帐日比除权除息日提前时，不计入资产库存余额，红股实际到账日比除权日晚时，除权日以应按公布的方案计算应收股份数量，计入资产库存余额。配股支付对价的，视同支付对价日买入证券.
　　2．银行间市场交易的证券以成本价计算。
　　3．上市交易股票按估值日市场收盘价计算，首次发行未上市交易的新股、可转债（含可分离债）以成本价计算，处于锁定期的新股和公开增发新股等未上市股票按照估值日市场收盘价计算，若估值日遇该股票停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算；
　　4．场外申购所持有的开放式基金以估值日公布的最新基金净值估值，估值日暂停公布净值的，以监管机构指定的专业报纸公开公布最近一个工作日基金净值计算。
　　5．通过交易所市场购买的ETF、LOF按照估值日收盘价计算，若估值日遇该基金停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算；开放式基金遇分红，该红利于除权日当日入账。
　　6．货币市场基金的单位价值按1.0000计算，按每月最后一个工作日基金公司提供的对账单结转基金份额，并按结转后的份额与面值的乘积进行估值；
　　7．发放贷款、受让信贷资产按照成本价进行估值，收益在实际收到时记入信托财产；
　　8. 稳健配置类资产每份初始净值1元，净值已扣除固定管理费和浮动管理费（若有）。
　　9. 积极配置类资产每份初始净值1元，净值已扣除浮动管理费和固定管理费。
　　10. 本计划每份初始净值1元。净值已扣除相关费用（固定管理费和浮动管理费）。

配置计划1号每份净值变化如下图所示：

稳健配置类全部资产已于成立当日进行信贷资产投资，信贷资产9月份到期后，由于没有合适的信贷资产，全部资金投资于货币市场基金。截止至2008年9月30日，稳健配置类资产严格按照各项规章制度进行投资运作，运行正常。

9月初，上证指数一路下跌，一直跌破2000点，直逼1800点；9月19日以后，指数在政府政策利好频出的不断刺激下，迅速回升，全月收于2293.78点，下跌了103.59点，跌幅4.32%。

本月，美国金融市场的动荡给A股市场带来了巨大的波动。雷曼兄弟破产、美林银行被卖、AIG寻求破产保护等事件给全球金融市场带来前所未有的冲击；加之央行调低贷款利率，银行股一度成为拖累大盘的主力。在此关头，政府果断进行了政策救市。在证券交易印花税改为单边征收、汇金宣布在二级市场自主购入工、中、建三行股票、国资委支持央企增持或回购股份等利好刺激下，上证指数全线反击。

市场在本期的表现总体上印证了我们对市场随时孕育反弹可能的判断。在经过较大幅度的反弹之后，市场又面临方向的选择。总体上看，经济形势仍然不乐观，虽然，美国通过了7000亿美元的救市方案，但欧洲银行的问题开始逐渐暴露，外围市场的波动会在一定程度上继续影响A股市场。融资融券的推出、三中全会的召开等都是短期影响市场的因素。归根结底，基本面才是决定市场长期方向的基石，而国内外向下的经济走势已经是不争的事实。但各国政府救市意愿强烈，一定程度上提升了市场的信心。因此，市场博弈的环境将更加复杂。

本月积极配置类资产维持了上月的资产配置组合，在大的资产配置比例维持稳定的基础上，结合市场的变化在适度的风险控制下，对高风险品种进行波段操作。我们预计市场短期内大幅反弹的概率不大，操作上依然采用较为保守策略，持有较高比例的债券基金和货币基金，同时积极认购新股和转债。此外，在市场震荡的过程中，争取把握波段的机会。

我们珍惜产品投资人对我们的投资和信任，我们将继续奉行审慎投资、规范运作、勤勉尽责地为提高账户收益率，实现客户资产价值最大化而努力。

感谢您对中信银行的大力支持！

中信银行
2008年10月14日