尊敬的客户：

您好！您所投资的中信理财之蓝筹计划3号2013年6月投资情况如下：

一、产品净值及收益

截至2013年6月28日，中信理财之蓝筹计划3号（理财编号：T13009）每份净值为1.0337元，和上期期末相比，净值下跌0.0526元，跌幅4.84%。

说明：

1. 本产品场内（指沪深交易所内，下同）上市交易的证券资产，估值日的单位价值以其交易的证券交易所挂牌的收盘价计算，估值日无收盘价的以估值日前最近交易日的收盘价计算。

2. 本产品已申购成功但未公开上市交易的股票或可转债、或已公开上市但处于锁定期的股票或可转债，以成本价格计算其价值；可交易股票或可转债按照估值日收盘价计算，若估值日遇该证券停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算。

3.本产品场外申购所持有的开放式基金以估值日基金净值估值，估值日暂停估值的，以监管机构指定的专业报纸公开公布最近一个工作日基金净值计算。

4.本产品通过交易所市场购买的ETF、LOF、封闭式基金按照估值日收盘价计算，若估值日遇该基金停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算。

5.本产品持有的开放式基金如遇分红，该红利于除权日当日计入产品收益。

6.产品每份初始净值1元。净值已扣除固定费用。

蓝筹计划3号每份净值变化如下图所示：

二、投资回顾

（一）债券市场

6月份债券市场波动较大，受到央行收紧流动性影响，资金利率明显上行，资金紧张程度全面超出市场预期，造成各类品种债券大幅下跌。操作上，投资顾问继续持有了高等新信用债，并且在债券下跌、到期收益率超过年初高点时买入。

（二）股票市场

6月份在流动性紧缩的触发因素下A股市场大幅下挫，上证指数一度跌破1949的“建国底”。全月上证指数、深证成指、沪深300指数、中小板和创业板指数均出现下跌，跌幅分别为13.97%、16.89%、15.57%、13.16%和5.72%。行业方面，23个申万一级行业均下跌，跌幅较小的5个行业为信息服务、食品饮料、信息设备、医药生物和电子，跌幅较大的5个行业为有色金属、采掘、纺织服装、综合和黑色金属。

上月，投资顾问对股市指数持谨慎观点，中期看市场预期弱复苏会因为调控地产和影子银行而更弱，短期看考虑前期涨幅、IPO恢复等影响相对看空小股票，但6月市场的跌幅仍超过投资顾问和市场的预期。蓝筹3号虽控制了权益类总仓位，但在市场大幅下挫中净值也受到一定的损失。

注：1、资产组合中含已计未提的管理费。

2、其他资产主要包括应收利息等不包含在主要投资产品范围内的资产。

3、上表中没有包括“应付受益人收益”4,355,532.32，占净值比例：4.17%。

三、投资策略

（一）债券市场

预计7月份资金利率会全面下行，并且带来明显的债券交易机会，经济基本面数据可能维持低位也为债券上涨提供了良好支撑。操作上投资顾问将坚定持有中高等级信用债，规避有可能由于实体经济下滑出现的低评级信用债危机。

（二）股票市场

宏观经济下台阶已从11年至12年下滑阶段进入了中长期横向筑底、中短期微弱复苏的阶段，一季度宏观数据低于市场预期，二季度数据持续较弱，让市场更加担心经济前高后低。地产调控超预期导致对投资增速悲观、影子银行风险导致对金融估值提高谨慎。中期看市场已经有更多人预期弱复苏会因为调控地产和影子银行而更弱，下半年可能会遭遇资金收缩和增速下滑的双重不利局面。短期看因央行放流动性、证监会喊口号增加股市信心、汇金增持，短期急跌之后市场可能弱反弹。

投资操作上，投资顾问将谨慎操作，注重风险控制和总仓位管理，积极进行个股操作。

产品各管理人共同珍惜产品投资人对我们的投资和信任。投资顾问将继续奉行审慎投资、规范运作的管理原则,勤勉尽责地为提高账户收益率、实现客户资产价值最大化而努力。

感谢您对中信银行的大力支持！

中信银行
2013年7月9日