尊敬的客户：

您好！您所投资的中信理财之蓝筹计划3号2013年3月投资情况如下：

一、产品净值及收益

截至2013年3月29日，中信理财之蓝筹计划3号（理财编号：T13009）每份净值为1.0742元，和上期期末相比，净值上涨0.0079元，涨幅0.74%。

说明：

1. 本产品场内（指沪深交易所内，下同）上市交易的证券资产，估值日的单位价值以其交易的证券交易所挂牌的收盘价计算，估值日无收盘价的以估值日前最近交易日的收盘价计算。

2. 本产品已申购成功但未公开上市交易的股票或可转债、或已公开上市但处于锁定期的股票或可转债，以成本价格计算其价值；可交易股票或可转债按照估值日收盘价计算，若估值日遇该证券停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算。

3.本产品场外申购所持有的开放式基金以估值日基金净值估值，估值日暂停估值的，以监管机构指定的专业报纸公开公布最近一个工作日基金净值计算。

4.本产品通过交易所市场购买的ETF、LOF、封闭式基金按照估值日收盘价计算，若估值日遇该基金停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算。

5.本产品持有的开放式基金如遇分红，该红利于除权日当日计入产品收益。

6.产品每份初始净值1元。净值已扣除固定费用。

蓝筹计划3号每份净值变化如下图所示：

二、投资回顾

（一）债券市场

3月份市场,随着央行重启正回购,市场加大了对于货币政策转向的预期,因此债券市场出现了收益上行的压力,各品种债券的收益小幅上升。但是，月底央行出台的清理银行理财资金非标资产的通知，一方面使得市场降低了社会融资总量的预期，另一方面使得短期内债券的需求量激增，出现了短期的供需失衡，因此，债券收益出现了显著的下行预期。

3月份，投资顾问对于债券的判断基本保持中性，持仓偏向短期、中高等级债券，由于短期看空，加大了货币基金的持仓配置，小幅增加了可转债的配置力度，以大盘的工行、石化、中行债券为主。

（二）股票市场

3月份，在房地产调控加码、影子银行清理整顿和IPO重启的影响下，市场持续调整。全月上证指数、深证成指、沪深300指数、中小板和创业板月度涨跌幅分别为-5.45%、-7.80%、-6.67%、-0.90%和0.62%。行业方面，23个申万一级行业中，仅实现上涨的5个行业为电子、信息设备、电子、医药生物、餐饮旅游和公用事业，跌幅居前5位的行业为金融服务、采掘、房地产、有色金属和交运设备。

上月，投资顾问对股市指数持谨慎观点，认为“短期看，考虑市场对经济弱复苏和房地产调控的担忧，风险偏好波动性较大”，蓝筹3号在控制风险、保护净值安全的前提下谨慎运作，以精选个股、主题投资和波段操作为主，争取获取稳健收益。

期末资产组合情况

注：1、资产组合中含已计未提的管理费。

2、其他资产主要包括应收利息等不包含在主要投资产品范围内的资产。

3、上表中没有包括“应付受益人收益”4,355,532.32，占净值比例：3.71%。

三、投资策略

（一）债券市场

展望4月份债券市场，预期3月份经济数据下行幅度可能超出预期，通胀可能大幅回落至2.2%左右，并且央行收缩表外融资的预期加强，伴随着较为宽松的货币市场利率，债券收益水平可能会出现进一步的下行。

但是，考虑到今年3月份的经济数据下行，一方面有去年的基数原因，另一方面今年两会造成的新开工晚于以往，都可能使得经济在二季度有反弹的可能，因此操作上，投资顾问将继续减持长久期债券，并且逐步考虑加大可转债的投资力度。

（二）股票市场

中期看，经济众多数据从L型的左侧开始进入横向阶段，以房地产调控、影子银行清理整顿为代表的政策不确定性可能导致投资增速下行，从而使得经济弱复苏出现扰动和不确定性，从而纠正前期股票市场的乐观预期。短期看，市场将保持宽幅震荡的格局，指数在前期下跌后存在反弹的概率。

投资操作上，投资顾问将谨慎操作，注重风险控制和总仓位管理，积极进行个股操作。

产品各管理人共同珍惜产品投资人对我们的投资和信任。投资顾问将继续奉行审慎投资、规范运作的管理原则,勤勉尽责地为提高账户收益率、实现客户资产价值最大化而努力。

感谢您对中信银行的大力支持！

中信银行
2013年4月11日