运作公告
中信银行私人银行之封闭式基金投资专户2010年12月份月度报告
- 2011-02-07 14:28
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1.业绩表现
中信银行私人银行之封闭式基金投资专户（以下简称“本产品”）于2009年8月5日正式成立。
截至2010年12月31日，本产品业绩表现如下：
表1业绩表现
| 12月31日净值 | 1.0153 |
| 累计净值增长率 | 1.53% |
| 累计净值增长 | 0.0153 |
| 累计每万份投资者净收益 | 153元 |
图1本产品当月累计收益情况与业绩基准、市场指数比较
2.组合基本情况
表2组合基本情况
| 单位净值 | 1.0153 |
| 新股/可转债申购 | 0.1% |
| 开放式基金 | 21.9% |
| 封闭式基金 | 3.8% |
| ETF | 3.5% |
| 货币市场基金 | 13.3% |
| 现金 | 57.4% |
| 合计 | 100% |
持仓情况
基金产品持仓情况
截至12月31日，本产品持有的主要基金产品如下表：
| 基金名称 | 仓位 |
| 景顺长城内需贰号 | 7.3% |
| 景顺长城公司治理 | 7.6% |
| 景顺长城能源基建 | 6.9% |
| 基金同盛 | 0.3% |
| 基金景福 | 0.4% |
| 基金丰和 | 0.5% |
| 基金久嘉 | 0.6% |
| 基金裕阳 | 0.6% |
| 基金兴华 | 0.5% |
| 基金科瑞 | 0.4% |
| 基金银丰 | 0.5% |
| 50ETF | 1.1% |
| 180ETF | 2.1% |
| 深成ETF | 0.3% |
| 中银货币 | 13.3% |
4.业绩分析
12月份由于通胀预期依然强烈，存款准备金率、存贷款利率在月度内各上调一次，股票市场在货币政策紧缩预期下呈现震荡走势。由于年末资金面较为紧张，为控制风险，同时准备赎回资金，本产品本月进行了相应的减仓，全月净值增长率为-0.69%。
5.风险评价
货币政策由适度宽松回归常态的趋势已经明朗，未来可能继续提高存款准备金率或加息。展望11年一季度，短期在通胀预期和节后资金暂时缓解、以及资金重新配置需求等因素影响下，预计资源类个股、估值较低的周期类个股等表现将活跃，但调控政策时点的不确定仍是一季度投资过程中的一个主要扰动因素。因临近年底，下一阶段，本产品将重点关注封闭式基金的投资机会，并根据股票市场的结构变化灵活调整开放式基金的持仓结构。我们将会密切跟踪市场走势，并跟据净值变化和最新信息及时更新配置比例。
中信银行私人银行中心
2011年1月7日