尊敬的客户：

您好！您所投资的中信理财之蓝筹计划3号2013年2月投资情况如下：

一、产品净值及收益

截至2013年2月28日，中信理财之蓝筹计划3号（理财编号：T13009）每份净值为1.0663元，和上期期末相比，净值上涨0.0074元，涨幅0.70%。

说明：

1.本产品场内（指沪深交易所内，下同）上市交易的证券资产，估值日的单位价值以其交易的证券交易所挂牌的收盘价计算，估值日无收盘价的以估值日前最近交易日的收盘价计算。

2.本产品已申购成功但未公开上市交易的股票或可转债、或已公开上市但处于锁定期的股票或可转债，以成本价格计算其价值；可交易股票或可转债按照估值日收盘价计算，若估值日遇该证券停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算。

3.本产品场外申购所持有的开放式基金以估值日基金净值估值，估值日暂停估值的，以监管机构指定的专业报纸公开公布最近一个工作日基金净值计算。

4.本产品通过交易所市场购买的ETF、LOF、封闭式基金按照估值日收盘价计算，若估值日遇该基金停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算。

5.本产品持有的开放式基金如遇分红，该红利于除权日当日计入产品收益。

6.产品每份初始净值1元。净值已扣除固定费用。

蓝筹计划3号每份净值变化如下图所示：

二、投资回顾

（一）债券市场

回顾2月份，受流动性变化影响，债券市场整体先涨后跌，收益率曲线小幅变平。操作上，减持金融债，逐步买入中短期信用债，在市场下跌过程中逐步增持大盘银行转债。

（二）股票市场

2月份，在市场普遍看好下市场先抑后扬，特别是节后一周以银行为代表的大盘股调整幅度较大，市场结构差异显著。全月上证指数、深证成指、沪深300指数、中小板和创业板月度涨跌幅分别为-0.83%、-0.27%、-0.50%、4.15%和10.97%。行业方面，23个申万一级行业中，涨幅居前5位的行业为电子、信息服务、医药生物、综合和信息设备，跌幅居前5位的行业为采掘、有色金属、黑色金属、金融服务和交通运输。

上月，投资顾问对股市指数持谨慎乐观观点，认为“至少在三月份和四月份的经济数据公布之前，数据方面没有证伪的可能，市场会维持热度。预计2月指数波动会相对增加，金融地产短期涨幅过大，需要调整，热点会向其他低估值蓝筹、早周期品种和主题品种扩散。”蓝筹3号积累了一定的安全垫，在控制风险、保护净值安全的前提下谨慎运作，精选个股和主题进行操作，争取获取稳健收益。

期末资产组合情况

注：1、资产组合中含已计未提的管理费。

2、其他资产主要包括应收利息等不包含在主要投资产品范围内的资产。

3、上表中没有包括“应付受益人收益”4,355,532.32，占净值比例：3.65%。

三、投资策略

（一）债券市场

展望3月份，经济扩张速度可能低于预期，海外美元的走强致使大宗商品价格下跌，有利于平抑市场的通胀预期。操作上，以持有为主，并视收益率变动情况择机降低组合久期。可转债方面，近期市场调整较大，可加强交易性机会把握。

（二）股票市场

中期看，经济众多数据从L型的左侧开始进入横向阶段，这时候指数会从系统压缩估值的阶段变成每行业个股估值分化的阶段，其核心逻辑是众多行业内部的优势企业会继续获得在新的低总需求状态下的稳定市场份额，行业内会一部分企业去产能，另一部分企业继续体现竞争优势，所以估值会分化。短期看，考虑市场对经济弱复苏和房地产调控的担忧，风险偏好波动性较大，认为市场将宽幅震荡，密切关注两会对经济政策定位的表述等。

投资操作上，投资顾问将注重风险控制和总仓位管理，积极运作。

产品各管理人共同珍惜产品投资人对我们的投资和信任。投资顾问将继续奉行审慎投资、规范运作的管理原则,勤勉尽责地为提高账户收益率、实现客户资产价值最大化而努力。

感谢您对中信银行的大力支持！

中信银行
2013年3月11日