尊敬的客户：

您好！您所投资的中信理财之蓝筹计划3号2013年1月投资情况如下：

一、产品净值及收益

截至2013年1月31日，中信理财之蓝筹计划3号（理财编号：T13009）每份净值为1.0589元，和上期期末相比，净值上涨0.0236元，涨幅2.28%。

说明：

1. 本产品场内（指沪深交易所内，下同）上市交易的证券资产，估值日的单位价值以其交易的证券交易所挂牌的收盘价计算，估值日无收盘价的以估值日前最近交易日的收盘价计算。

2. 本产品已申购成功但未公开上市交易的股票或可转债、或已公开上市但处于锁定期的股票或可转债，以成本价格计算其价值；可交易股票或可转债按照估值日收盘价计算，若估值日遇该证券停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算。

3.本产品场外申购所持有的开放式基金以估值日基金净值估值，估值日暂停估值的，以监管机构指定的专业报纸公开公布最近一个工作日基金净值计算。

4.本产品通过交易所市场购买的ETF、LOF、封闭式基金按照估值日收盘价计算，若估值日遇该基金停牌则按照最近一个交易日的收盘价计算。

5.本产品持有的开放式基金如遇分红，该红利于除权日当日计入产品收益。

6.产品每份初始净值1元。净值已扣除固定费用。

蓝筹计划3号每份净值变化如下图所示：

二、投资回顾

（一）债券市场

回顾1月份，受流动性推动和年初配置性需求影响，债券市场明显反弹。操作上，逢高逐步减持利率债、城投债，并替换为高等级信用债。可转债方面，少量参与波段操作。

（二）股票市场 1月份，股票市场继续反弹，全月上证指数、深证成指、沪深300指数、中小板和创业板月度涨幅分别为5.13%、6.05%、6.50%、5.54%和8.71%。从行业指数来看，除食品饮料外22个申万一级行业指数均实现正收益，涨幅前5的行业分别为：金融服务、医药生物、家用电器、化工和交运设备；涨幅后5的行业分别为：食品饮料、建筑建材、房地产、黑色金属和纺织服装。

上月，投资顾问对股市指数持乐观观点，认为“至少在三月份和四月份的经济数据公布之前，数据方面没有证伪的可能，市场会维持热度。预计1月指数波动会相对增加，金融地产短期涨幅过大，需要调整，热点会向其他低估值蓝筹和早周期品种和主题品种扩散。”蓝筹3号安全垫较低，为保护净值安全，在控制风险的前提下只能谨慎运作，小仓位参与市场反弹，逐步积累安全垫。

期末资产组合情况

注：1、资产组合中含已计未提的管理费。

2、其他资产主要包括应收利息等不包含在主要投资产品范围内的资产。

3、上表中没有包括“应付受益人收益”4,355,532.32，占净值比例：3.65%。

三、投资策略

（一）债券市场

展望2月份，在流动性宽松和债券供给相对不足的情况下，市场整体收益率水平有望继续小幅下行。操作上，择机降低组合久期并提高账户债券组合静态收益率水平。可转债方面，近期市场较为活跃，可加大对交易性机会的把握。

（二）股票市场

中期看，经济众多数据从L型的左侧开始进入横向阶段，这时候指数会从系统压缩估值的阶段变成每行业个股估值分化的阶段，其核心逻辑是众多行业内部的优势企业会继续获得在新的低总需求状态下的稳定市场份额，行业内会一部分企业去产能，另一部分企业继续体现竞争优势，所以估值会分化。其他角度需要观察经济数据、地产调控的后续政策、投资和城镇化的表述。对市场的判断，投资顾问认为在三月份和四月份的经济数据公布之前，数据方面没有证伪的可能，市场会维持热度；预计2月指数波动会相对增加，金融地产短期涨幅过大，存在调整的概率，热点会向其他低估值蓝筹、早周期品种和主题品种扩散。

投资操作上，投资顾问将注重风险控制和总仓位管理，积极运作。

产品各管理人共同珍惜产品投资人对我们的投资和信任。投资顾问将继续奉行审慎投资、规范运作的管理原则,勤勉尽责地为提高账户收益率、实现客户资产价值最大化而努力。

感谢您对中信银行的大力支持！

中信银行
2013年2月18日