运作公告
中信银行私人银行之封闭式基金投资专户2010年11月份月度报告
- 2010-12-06 13:10
- 来源：
一、业绩表现
中信银行私人银行之封闭式基金投资专户（以下简称“本产品”）于2009年8月5日正式成立。
截至2010年11月30日，本产品业绩表现如下：
| 11月30日净值 | 1.0223 |
| 累计净值增长率 | 2.23% |
| 累计净值增长 | 0.0223 |
| 累计每万份投资者净收益 | 223元 |
二、组合基本情况
表2 组合基本情况
| 单位净值 | 1.0223 |
| 新股/可转债申购 | 0.2% |
| 开放式基金 | 57.8% |
| 封闭式基金 | 12.4% |
| ETF | 7.0% |
| 现金 | 22.6% |
| 合计 | 100% |
三、持仓情况
基金产品持仓情况
截至11月30日，本产品持有的主要基金产品如下表：
| 基金名称 | 仓位 |
| 景顺长城内需贰号 | 15.2% |
| 景顺长城公司治理 | 14.5% |
| 景顺长城能源基建 | 28.1% |
| 基金同盛 | 0.6% |
| 基金景福 | 1.7% |
| 基金丰和 | 1.8% |
| 基金久嘉 | 2.4% |
| 基金裕阳 | 1.3% |
| 基金兴华 | 0.9% |
| 基金科瑞 | 1.8% |
| 基金银丰 | 1.9% |
| 50ETF | 2.2% |
| 180ETF | 4.2% |
| 深成ETF | 0.6% |
四、业绩分析
10月份以来，由于联储采取的第二轮量化宽松政策逐步加强了新兴市场的通胀预期，加上信贷加速，国内通胀压力逐步增大。为此，管理层通过不断上调存款准备金率、进行价格行政管制等措施进行应对，加大了市场对于后续宏观调控的担心，市场也因此出现跟随出现快速回调。基于市场趋势和结构的判断，本产品本月略为减仓,锁定部分收益。全月净值增长率为-1.57%。
五、风险评价
在经济向好以及宏观调控的相互作用下，我们预计12月市场将维持震荡格局。下一阶段，本产品将重点关注封闭式基金的投资机会，并根据股票市场的结构变化灵活调整开放式基金的持仓结构。我们将会密切跟踪市场走势，并跟据净值变化和最新信息及时更新配置比例。
中信银行私人银行中心
2010年12月6日